Statstik: Wie verhält sich der Aktienmarkt in Rezessionsphasen?
13.1.2019
Folgende Grafik habe ich im Jahresausblick 2019 von KKR gefunden. Die Tabelle beantwortet folgende Fragen:
- Wann war das Top beim S&P 500?
- Wann begann offiziell die Rezession?
- Wann war die Rezession zu Ende?
- Wann markierte der Aktienmarkt sein Tief?
Dazu gibt es alle Informationen zum jeweiligen Kursverlust vor Beginn der Rezession, während der Rezession und die jeweilige Länge in Monaten. Das letzte große Top beim S&P 500 war am 9. Oktober 2007. Bis zum Start der Rezession (Ende Januar 2008) verlor der Aktienindex 13,4%. Während der Rezession selbst ging es nochmals 27,2% nach unten. Wichtigste Message: Der Aktienmarkt antizipiert Rezessionen im Schnitt 8-9 Monate im Voraus – ein Grund, warum man sich auf die Price Action und nicht auf Konjunkturindikatoren verlassen sollte.
Quelle: KKR, “Outlook for 2019: The Game Has Changed”
Links der Woche: 02 / 2019
12.01.2019
Neues Jahr, neue Rubrik.
Ab sofort gibt es wöchentlich einen bunten Strauß von Artikeln/Grafiken/Studien/Büchern. Viel Spaß bei der Lektüre!
No, you almost certainly can`t time Markets
Robert Shiller on bubbles, reflexivity and narrative economics
Popularity – A bridge between classical and behavioral finance
Fed Funds Futures pricing in a Pause in Rate Hikes for 2019
Ranking the current US Stock Market Drawdown vs. History
The 5 days of January indicator is a mistake
The world`s largest 10 economies in 2030
Expected Equity Market Returns for the next 10 Years
A top roboticist says AI will not conquer humanity
Can More Information Lead to Worse Investment Decisions?
Aktienmarkt-Update 10.01.2019: Indizes erreichen wichtige Schlüsselmarken!
16.07 Uhr
Die Bullen haben in den letzten Tagen gute Arbeit geleistet:
- Nasdaq mit Rebreak der Februar/April-Doppelbodens von 2018 (bullish!), gleichzeitig aber am 61,8er Retracement und zwei SMAs!
- Russell 2000 am 61,8er Retracement und am Widerstand in Form der Q4-2018-Lows!
- S&P 500 kämpft gerade Widerstand in Form der Februar/April-Doppelbodens!
- DAX hat die Hälfte des Dezember-Downmoves korrigiert, hier gilt weiterhin der Bereich 11.000/11.075 als Resistzone!
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon
DAX Update 07.01.2019: Wie weit läuft die Erholung?
8.47 Uhr
Der DAX hat am Freitag ein Kursfeuerwerk hingelegt – um satte 3 Prozent ging es nach oben. Damit wurde das 38er Retracement des Downmoves seit Anfang Dezember bereits erreicht. Charttechnisch ist es zum Jubeln noch zu früh, liebe Bullen. Erst wenn das Widerstandsbündel 11.000/11.050/11.075 geknackt und anschließend nicht mehr unterboten wird, sollte eine große Erholung folgen.
Gute Hinweise für ein Ende der Aufwärtskorrektur dürfte der marktbreite Russell 2000 liefern. Wie man sieht, warten im Bereich des 61,8er Retracements harte Brocken auf die Bullen.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon by Refinitiv
Chart des Tages: Suchvolumen “Bear Markets”
3.1.2018 / 10.16 Uhr
Google Trends taugt immer mehr als Sentiment-Indikator. Hier das Ergebnis, wenn man “Bear Market” auf globaler Ebene eingibt. Wow..
Aktienindex-Vogelperspektive 12/2018
Happy New Year!
Wir starten hochmotiviert ins Neue Jahr und blicken dabei auf die langfristigen Monatschart der wichtigsten Aktienindizes in Landeswährung. Ich habe hierzu eine Tabelle erstellt, die neben dem RSI und der Monatsperformance auch den Verlust vom Hoch anzeigt (“Drawdown vom Hoch”).
Interessant z.B. wie stark der marktbreite Russell 2000 (-27,3%) bereits gefallen ist, nicht weit entfernt davon ist der DAX, während Indien weiter in einer eigenen Liga spielt…
Und nun die Charts jeweils mit Fibo-Retracements.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Was für ein Dezember!
27.12.18 / 11.16 Uhr
Traditionell zeigt sich der Aktienmarkt im Dezember – speziell vor Weihnachten – von seiner freundlichen Seite. Dieses Jahr dagegen erleben viele Marktteilnehmer ihr blaues Wunder: Statt Gewinne gibt es den größten Dezemberverlust seit den 1930er Jahren. Die nachfolgende Grafik zeigt, wie der Markt dieses Jahr zweimal von extrem ruhiger Vola zu einer hohen Vola wechselte. Dargestellt sind die prozentualen Tagesveränderungen des S&P 500:
Gestern gab es an der Wall Street wiederum den stärksten Tagesanstieg seit 2008 – fast 5% ging es nach oben. Verrückte Welt? Ja, aber im Grunde genommen nichts Neues, nur dass der Herdentrieb (Momentum-Programme, Risk Parity-Umschichtungen usw.) durch den Einsatz von Algorithmen wohl immer stärker ausfällt.
Ein Blick auf den DAX zeigt, dass aktuell das 61,8er Retracement (10.570) der Rallye von 2016/2017 auf die Probe gestellt wird. Besserung ist vorerst nicht in Sicht, auch wenn Erholungen natürlich jederzeit drin sind. Aus Sicht des großen Bildes dürfte aus meiner Sicht im Bereich 10.180 und 9.860 eine gute Zone für eine Stabilisierung liegen.
Und nun der Blick auf die Mikro-Perspektive: Klar zu sehen ist hier, dass der Bereich 10.680/10.740 einen harten Widerstand bildet. Solange nicht einmal diese Hürde ausgeräumt werden kann, bleibt der Markt weiter im Bärenmodus.
An dieser Stelle wünsche ich allen Lesern ein erfolgreiches und vor allem gesundes neues Jahr! Ich werde den Blog wieder etwas mehr Schwung verleihen – in den letzten Monaten war das aus Zeitgründen einfach nicht machbar. Good trading und bis bald!
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon und Teletrader
DAX Update 14.12.18: Die Bären nutzen jeden Widerstand als Einstiegschance
9.23 Uhr
Von einem Fibo zum nächsten: Der DAX fiel bis zum 61,8er Fibo (siehe vorheriger Beitrag) und startete von dort aus einen Bounce. Die Freude hielt nicht lange an: Der DAX Future erholte sich zwar bis fast an die 11.000er Marke, kam dort letztlich aber am 38er Fibo und den Oktober/November-Lows zum Stehen. Hier liegt erstmal der Deckel drauf! Aktuell notiert der Indexfuture wieder unter 10.800 und ein Wiedersehen mit dem Low bei 10.582 sollte schon bald auf der Agenda stehen. 10.740/10.760 fungiert als Support intraday und dürften eine Zwischenerholung ermöglichen. Unter 11.000 bleibt es aber bearish.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Kurz-Update 10.12.2018
7.24 Uhr
Der DAX verlor letzte Woche über 4 Prozent und schloss unterhalb der 10.800er Marke – der Downtrend wurde damit erneut bestätigt. Ein Test des 61,8er Fibonacci Retracments ist schon heute sehr wahrscheinlich. Dort gilt es, auf Stabilisierungsanzeichen zu achten.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Aktienmarkt-Update 03.12.2018
9.25 Uhr
Die technische Lage der Aktienindizes hat sich seit dem letzten Update verbessert:
- Der DAX hat die 11.000er verteidigt und damit einen potenziellen Doppelboden generiert
- Bei den US-Indizes das gleiche Bild, bis auf den Nasdaq 100, der ein neues Low im November generierte
- Wichtig: Überall sind positive Divergenzen im RSI zu beobachten
Worum gehts jetzt?
- Nasdaq 100 und S&P 500 stehen wieder direkt an ihren SMA200/SMA250-Linien, die als Trennlinie zwischen Bullen- und Bärenmarkt fungieren
- Positiv wäre hier ein Breakout nach oben
- Grünes Licht gibt es vollends, wenn die Swing Highs vom 7./8. November bei allen Indizes überwunden werden
- Eines ist klar: Fallen die Lows vom Okt/November, dann “Gute Nacht”!
Hier noch ein möglichtes “Template”, wie es weitergehen könnte. Ich habe dazu den S&P 500 um 171 Tage nach vorne geschoben (rote Linie), um die Korrketur vom Januar/Februar 2018 auf den aktuellen Verlauf des S&P 500 (Candlestick Chart) zu legen. Wie man sieht, könnte sich nach diesem starken Einschlag auch eine mehrmonative Seitwärtsphase entwickeln, bevor der Markt wieder auf neue Highs ziehen kann.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Aktienmarkt-Update 21.11.2018
8.24 Uhr
Seit dem letzten Update an dieser Stelle kam es zu einer Erholung bei den wichtigen Indizes, allerdings kam diese an jeweils prominenter Stelle ins Stocken:
- Beim DAX kam es an der Trendlinie zum Abprall nach unten (gelbe Markierung)
- Beim S&P 500 gab es immerhin eine Korrektur nach oben bis zum 61,8er Fibo, dan schlugen die Bären wieder zu
- Der marktbreite Russell 2000 konnte nicht einmal die SMA 200 wieder zurückerobern
Gestern gab es beim DAX und Nasdaq 100 frische Verlaufstiefs. Auch wenn eine Gegenbewegung förmlich in der Luft liegt – die Indizes bleiben weiter angeschlagen und höchste Vorsicht bleibt das oberste Gebot. Beim DAX wartet bei 11.230 und 11.270 bereits der erste Widerstand. Unter 11.000 ist mit einem Test des Supports 10.800 zu rechnen.
Die allergrößte Frage bei den US-Indizes ist: Werden die Tiefs vom Jahresanfang als Support halten?
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX und Co Update 5.11.2018: Nur ein Bounce oder DER Boden?
8.00 Uhr
Die Aktienmärkte haben nach den herben Verlusten der letzten Wochen in den letzten Tagen eine kräftige Erholung hingelegt. Aus technischer Sicht ist der Schaden, der entstanden ist, allerdings realtiv groß, sodass weiterhin Vorsicht angebracht ist.
Ein Blick auf die Indizes zeigt:
- Der DAX notiert trotz starker Erholung unterhalb des Hauptwiderstands 11.850. Solange dies der Fall ist, besteht ein Abwärtsrisiko bis 10.800. Erst oberhalb 11.850 wäre der Index wieder neutral zu werten.
- Die US-Indizes haben ihre 400-Tage-Linien zurückerobert und kämpfen jetzt von unten gegen den Widerstand aus SMA200/SMA250 an. Russell 2000 bleibt hinter Dow und Nasdaq zurück. Solange die Hochs vom März nicht überschritten werden, bleibt die Erholung fragil und das Risiko eines Test der Jahrestiefs bestehen.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Weiter abwärts – nach Plan!
25.10.2018 / 8.23 Uhr
Letzte Woche hieß es an dieser Stelle, wir sollten uns nicht zu früh freuen was den Bounce angeht. Wie so oft, hat sich diese Vorsicht ausgezahlt. Die US-Indizes und der DAX erreichen neue Tiefs, dank der schwachen Aufwärtskorrektur bis an die Fibo Retracements war dies wenig überraschend.
Solange die Serie fallender Hoch- und fallender Tiefpunkte anhält, gibt es keine Entwarnung.
Heute mit einem Gruß von der Börse Kuala Lumpur!
Der Bounce läuft – wo liegen die Widerstände jetzt?
17.10.2018 / 10.12 Uhr
Die Aktienmärkte erholen sich weiter, an den großen SMAs 200/250 im SPX und Nasdaq sowie SMA 400 beim Russell schlagen die Big Boys zu. Aber bleibt es nur bei einer Erholung? Hier die Fibo-Levels:
- DAX hat gestern das 38er Retracement erreicht, zudem liegt dort der Widerstand in Form des Septembertiefs
- SPX hat gestern oberhalb des 38ers geschlossen
- NDX bereits die Hälfte des Abverkaufs zurückgehandelt
- RUT bisher noch unter dem 38er, dafür kommt die SMA 250 entgegen als Widerstand
Fazit: Der Bounce läuft, aber bitte noch nicht zu früh freuen, eine neue Abwärtswelle kann jederzeit starten, solange die Indizes unterhalb ihrer 61,8er Retracements walten.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Top 12 Aktienindizes im Big Picture Check
15.10.2018 / 8.51 Uhr
Nach dem Ausverkauf der letzten Wochen hier ein Überblick des großen Bildes aller wichtigen Indizes. Dargestellt werden jeweils Monatscharts seit etwa 1998. Die Fibonacci Retracements des Upmoves seit 2016 sind ebenfalls zu sehen und dienen als Korrekturziele.
Zuvor aber ein Chart, der die Intermarket-Beziehungen aufzeigt:
- Der Einbruch am Aktienmarkt begann – wie schon zu Jahresbegin – nach dem Breakout der US-Renditen (zweiter Subchart von unten)
- Die Heftigkeit kann man an der Marktbreite (zweiter Subchart von oben) ablesen: aktuell 42% der US-Aktien über SMA 200, nur 15% über SMA50
- Der VIX reagiert bisher noch “verhalten” im Vergleich zur Mini-Panik am Jahresanfang
- Einziger Hedge war in der vergangenen Woche der Goldminensektor – hier wurde eine bullishe Bodenformation vollendet
Und nun zu den langfristigen Index-Charts..
DAX:
STOXX 600: 
EUROSTOXX 50: 
FTSE 100:
S&P 500:
NASDAQ 100:
DOW JONES INDUSTRIAL:
RUSSELL 2000: 
TOPIX: 
HANG SENG:
SENSEX: 
SHANGHAI COMPOSITE: 
Charts erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Aktienmarktupdate 11.10.2018: Whaaaat, sie können auch fallen??!!
9.13 Uhr
Die Aktienmärkte brachen gestern deutlich ein, allen voran die bisherigen Lieblinge aus dem Tech-Sektor. Ist das der Beginn eines richtigen Crashes? Oder nur eine heilsame Korrektur? Was sagen uns die Charts?
- Der DAX notiert im Bereich 11.600 und hat Abwärtspotenzial bis 11.450. Ein erstes bullishes Signal ist aber erst gegeben, wenn die 11.900 wieder zurückerobert wird
- Der S&P 500 und der Nasdaq 100 haben gestern ihre 200-Tage-Linien mehr oder weniger erreicht – für die Big Boys die Lieblingskaufzone. Zumindest ein Bounce wäre hier keine Überraschung.
- Sorgen macht am ehesten der marktbreite Russell 2000: Hier wurde die SMA 200 klar gerissen, gleichzeitig wurde das Märzhoch wieder unterboten – kein gutes Zeichen. Erst wenn der Index wieder über das Märzhoch steigen kann, hellt sich die Lage auf.
Alles in allem ist die gestrige Mini-Panik zunächst als Korrektur im großen Bild zu werten. Wie wir alle wissen, kann daraus natürlich auch “mehr” werden. Wichtig ist jetzt: keine emotionalen Entscheidungen, sondern in Ruhe analysieren und den eigenen Plan durchziehen. Am Wochenende folgt an dieser Stelle ein Big Picture Check 🙂
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Aktienmärkte an entscheidender Stelle – jetzt geht es um die Wurst!
9.10.2018 / 16.38 Uhr
Die Korrektur beim DAX in den letzten Tag hat den Index unter die 12.000er Marke geführt, das Septembertief wurde heute getestet, intraday kommt es aber bereits zu einem bullishen Reversal.
Ein Blick über den Teich zeigt, an welch wichtiger Stelle sich die US-Indizes befinden:
- Der S&P 500 notiert auf der SMA 50 und vollzieht aktuell einen Pullback an das Januar-Hoch
- solange sich der Index über 2.860 halten kann, ist alles in Butter
- Der marktbreite Russell 2000 hat bereits die SMA 200 erreicht und testet aktuell ebenfalls das alte Ausbruchslevel vom Januar
- sollte es zu einem signifikanten Fall unter die 1.600 kommen, wäre etwas gehörig “faul”
Fazit: Die Bullen können heute und in den nächsten Tagen zeigen, ob sie weiterhin genügend Kraft haben, um den Indizes einen positiven Jahresendspurt zu erlauben. Sollten die genannten Zonen reißen, muss man umdenken – noch ist es aber nicht so weit.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 24.9.2018
9.03 Uhr
Der DAX hat zum Ende der vergangenen Woche die obere Begrenzung des Keils erreicht (siehe Tageschart), gleichzeitig wartet dort der Widerstand, der sich vom Märzhoch ableiten lässt. Es wird also nicht leicht werden, hier direkt durchzukommen. Ich tippe eher an eine Korrektur. Gelingt der Break über 12.480, ist Platz bis zunächst ca. 12.600.
Die US-Indizes sind weiter in Top-Form – Anfang September bestätigte der S&P 500 das neue Hoch mit einem klassischen Pullback, der Russell 2000 ist aktuell in der gleichen Ausgangslage.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Ripple explodiert – Zeit für eine Gewinnmitnahme
17.02 Uhr
Wichtige Fibolevels sind erreicht, mehr als 100% Plus. Time to exit, an (Teil)gewinnmitnahmen ist ja schließlich noch keiner gestorben.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
37% in 2 Tagen – Danke, Ripple!
21.9.2018 / 8.31 Uhr
So schnell kann es gehen: In gerade einmal zwei Tagen ging es von 0,3344 hoch bis auf über 0,45 (hier geht es zur alten Analyse).
Damit wurde das 161,8er Extensionlevel erreicht, gleichzeitig liegt hier ein Widerstand. Weitere Ziele warten bei 0,52 bis 0,54. Support ab sofort 0,35 bis 0,37, also knapp über dem Entry.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
JPM vor Breakout auf neues Alltimehigh!
20.9.2018 / 13.41
Die Bankaktien profitieren von den steigenden Zinsen – das Schwergewicht JP Morgan Chase konnte gestern fast 3% zulegen. Aus langfristiger Chartsicht ist alles in Butter für die Bullen. Ein Long-Trade könnte sich lohnen, solange das Pullback-Low bei 112,70 nicht mehr unterboten wird.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Es rippelt – äh rappelt – in der Kiste!
18.9.2018 / 16.49 Uhr
Ripple, eine der bekanntesten Cryptocurrencies hat wahrlich keine schönen Monate hinter sich. Nach dem potenziellen (!) Doppelboden scheinen nun aber viele Marktteilnehmer auf eine größere Erholung zu setzen. Heute geht es jedenfalls um 23% nach oben.
Wenn man bedenkt, dass der Kurs bei 0,33 USD liegt (das ist das Maximalrisiko), dann ist das quasi eine Call-Option 😉
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Alles über Schuldenkrisen – neues Buch von Hedgefonds-Veteran Ray Dalio for free!
Kaum aus dem Urlaub zurück, da gibt es auch schon Geschenke: Ray Dalio, der wohl erfolgreichste Hedgefonds-Manager und erfolgreicher Buchautor verschenkt sein neues Werk zum Thema Schuldenkrisen. Ein Klick auf das Buchcover und schon kann man das Ebook als PDF (71 MB) herunterladen.
Für Trader natürlich nichts, dafür aber für alle, die verstehen wollen, wie die großen Zyklen funktionieren und wie man das ganze Puzzle zusammensetzen kann, um das eigene Vermögen zu schützen.
DAX Update 16.8.2018 – Chance auf Erholung?
17.18 Uhr
Der DAX hatte es nicht gerade einfach seit Ende Juli: Kaumf drangen die Bullen in die Näche des Widerstands bei rund 12.850 und des 76er Retracements vor, so schlugen die Bären wieder zu. Vor allem der Bruch der 12.480/12.500er Supportzone kam einer Kapitulation der Käufer gleich. Und so ging es gestern bis zum 161,8er Fibonacci Ziel bei rund 12.090 im Future nach unten. Von hier aus darf nun endlich eine Erholung starten. Bei 12.460 und 12.550 warten allerdings schon wieder harte Widerstände. Sollte das Tief vom Juni bei 12.100 fallen, besteht weiteres Abwärtspotenzial bis 11.860 – selbst ein Rutsch bis ca. 11.450/11.400 wäre nichts Ungewöhnliches.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Facebook & Netflix Update 9.8.2018
..auch bei Facebook und Netflix entpuppen sich die letzte Woche vorgestellten Setups bisher als positiv heraus. Beide Aktien konnten ausgehend von ihren obligatorischen Pullback-Supportzonen zulegen. Wichtig für den weiteren Verlauf ist nun, dass die Lows von Ende Juli nicht mehr unterboten werden.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Deutsche Post Aktie: Update 9.8.2018
17.02 Uhr
Die Aktie der Deutschen Post wurde an dieser Stelle vor etwa 3 Wochen vorgestellt. Seitdem hat sich einiges getan – der Wert notiert mehr als 7 Prozent höher und hat damit das erste Fibonacci Retracement erreicht. Hier könnte man einen Teil der Position herausnehmen. Alle weiteren potenziellen Erholungsziele sind im Chart eingezeichnet.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Facebook und Netflix – Jetzt kaufen oder alles vorbei?
1.8.2018 / 13.34 Uhr
Fangen wir mit dem Chart des Monats an: Facebook. Die Aktie hat nach Bekanntgabe der Quartalszahlen und des darin enthaltenen “bescheidenen” Ausblicks am vergangenen Donnerstag über Nacht 19 Prozent verloren.
Ein Blick auf den Chart zeigt, dass die Aktie fast am letzten Fibonacci Retracement ange3kommen ist, gleichzeitig wurde der erste wichtige Support im Bereich 169 USD am Montag intraday hochgekauft. Gestriger Close lag bei 172,58 USD. Von hier aus ist zumindest ein Erholungsmove drin. Als Einstieg kann man den Stundenchart heranziehen und einen ersten Breakout nach oben nehmen. Wichtig ist nur, dass die Aktie nicht mehr unter 165 USD fällt. Als Ziel auf der Oberseite bieten sich an: 180 USD, 182,70 USD sowie 186 USD.
Besser sieht das Setup bei Netflix seit der jüngsten Korrektur aus. Wie man sieht, hängt die erfolgsverwöhnte Aktie aktuell am 61,8er Retracement und auch der RSI gibt grünes Licht für einen Upmove. Hinzukommt, dass die aktuelle Zone auch aus Sicht des großen Impulses ein wichtiges Fibo Level erreicht hat UND auch noch das Frühjahrshoch.
Nun sind die Bullen am Zug – wenn Sie es weiter ernst meinen..
Im Endeffekt handelt es sich um das klassische Pullback-Setup. Wenn hier keine Reaktion nach oben kommt, wann dann? Greifen die Käufer heute zu und steigt der Kurs von hier aus an, sollte der weiterhin intakte Uptrend in die nächste Runde gehen. Das Chance-Risiko-Verhältnis ist jedenfalls attraktiv. Kommt es dagegen zu einer Ausdehnung der Korrektur, darf im Bereich 300 USD bzw. 288/293 USD ein Upmove erwartet werden.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 23.7.2018: Am 61,8er gescheitert
10.33 Uhr
Der DAX sollte gemäß der letzten Analyse bis 12.770 laufen – das tat er. Dort, am 61,8er Fibonacci Retracement ging ihm dann die Puste aus. Am Freitagnachmittag folgte ein knackiger Einbruch, der beim Future bis 12.455 lief. Damit hat sich die Lage kurzfristig etwas eingetrübt. Ein Rückfall bis 12.390/12.400 ist jetzt wahrscheinlich, wenngleich kein Muss. Bullish wird es wieder, wenn die Marktteilnehmer den DAX Future wieder über 12.630/12.640 befördern können. Dann könnte das Mai-Hoch wieder anvisiert werden.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Hier geht die Post ab!
19.07.2018 / 17.14 Uhr
Der Kurs der Dt. Post Aktie hat in den letzten beiden Wochen das 61,8er Fibo Retracement erreicht und damit gleichzeitig einen großen Pullback im Weekly absolviert. Der Bounce von diesem Level lässt die Bullen hoffen.
Als Erholungsziele bieten sich zunächst an..
- 30,40/30,60 EUR
- 32,20/32,30
- 32,80/33,10
- 34,20/34,30
Langfristig könnte auch ein neuer Aufwärtsimpuls folgen, sogar mit neuen Highs, so weit wollen wir aber nicht denken.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 17.7.2018: Die Bullen lieben die Hitze!
16.45 Uhr
Der DAX knackt heute den Widerstand bei 12.610 und bewegt sich damit auf das nächste Ziel bei 12.760/12.770 zu. 12.480 ab sofort erster wichtiger Support.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 9.7.2018: Bounce EXAKT nach Plan!
8.51 Uhr
Nach einer kurzen Sommerpause melde ich mich zurück. Und siehe da – der Bounce sollte bei 12.075/12.110 starten.Warum? Weil dort das 161,8er Fibo Projektionslevel lag – siehe Chart oben rechts.
Und der Bounce kam! Heute früh notiert der Future bei 12.534.
- Als nächste Zielzone wartet der Widertand 12.575/12.589 bzw. 12.610.
- Wichtiger Support aktuell bei 12.370/12.410.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 27.6.2018: Noch keine Gegenreaktion, noch..
8.55 Uhr
Der DAX fiel auch gestern weiter zurück, die Supports bei 12.340/12.300 wurden gerissen. Die nächste Station dürfte 12.110 sein, dort liegt das 161er Fibo-Ziel im Kassa-DAX, bei 12.075 wartet das 76er Retracement. Eine Zone also, die man sich grün anstreichen sollte – dort sollte ein Bounce nach oben starten.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
..oder sollte man bei diesem Wochenchart Angst bekommen? Wird das eine große Top-Bildung, eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation? Nobody knows, aber uner 11.700 wäre im langfristigen Bild einiges im Argen.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 25.6.2018: 12.340 bzw. 12.300, wir kommen?
Der Dax lieferte am vergangenen Freitag eine leichte Erholung, notiert jetzt aber wieder in der Nähe des Tiefs von letzter Woche. Der “echte” Bounce lässt also noch auf sich warten, sollte aber schon kommen.
Das Downside-Risiko lässt sich bis dahin wie folgt eingrenzen:
- 12.340 (127er Fibo-Projektion)
- 12.295/12.310 (Fibo-Support im Tageschart)
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 21.6.2018: Abwärtsziel abgearbeitet
17.32 Uhr
Der DAX bedindet sich weiter im Downmove und erreicht heute den genannten Abwärtszielbereich 12.460. Hier liegen die Hochs vom März, eine gute Gelegenheit also, morgen zumindest einen Bounce nach oben einzuleiten.
Geben die Bären allerdings weiter Gas, ist ein Test der 12.340er bzw. 12.290/12.300er Zone wahrscheinlich.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Aktien-Setup: Apple mit Pullback – jetzt wieder hoch?
Die Apple-Aktie befindet sich in einem langfristigen Aufwärtstrend. In den letzten Tagen kam es zu einem klassischen Pullback an das Hoch vom März. Von hier aus könnte die Aktie bereits wieder nach oben durchstarten.
Weitere interessante Auffangzonen liegen bei
- 181,40 USD
- 177,40 bis 178,90 USD
- 173,50 USD
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 20.6.18: Erholung nach Plan, was nun?
8.58 Uhr
Der DAX Future hat gestern nach Ausbildung des Tiefs bei 12.575 nunmehr zum 4. Mal nach oben gedreht und damit exakt die erwartete Erholung bis ca. 12.750vollzogen. Ein Blick auf die Fibo-Levels zeigt, dass diese bis 12.810 Platz hat.
Damit sich der Markt stabilisieren kann und einen tragfähigen Boden ausbilden kann, sollte die 12.610/12.630er Zone ab sofort nicht mehr unterschritten werden, ansonsten drohen weitere Tiefs bis 12.460 bzw. 12.300.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 19.6.2018: Ist ja wie bei der WM!
9.14 Uhr
Der DAX konnte gestern die 12.910er Zone nicht für eine Attacke nutzen und hat damit die Chance auf einen neuen Upmove erstmal verspielt. Was folgte war der Bruch der 12.840 und 12.800 und damit auch noch der Verlust der Abwehr – so kann man kein Spiel gewinnen.
Heute früh setzt sich das Drama weiter fort, der DAX Future fällt mit einem dicken Downgap direkt aus dem Kanal nach unten raus und notiert zeitweise unter 12.600! Die Bullen zeigen also keinerlei Gegenwehr und werden von der Kraft der gegnerischen Bären buchstäblich überrollt. Das Tor ist frei, der Torwart schläft.
Zwar sind Erholungen bis 12.750/12.790 theoretisch möglich, aber keineswegs ein Muss. Vielmehr kann es zügig bis auf 12.460 gehen, ehe die Mannschaft der Bullen endlich zur Besinnung kommt.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 18.6.2018: Alles nur ein Fake?
8.35 Uhr
Der DAX erreichte noch am Donnerstag fast das 127er Fibo-Ziel und markierte bei 13.188 das Top. Am Freitag startete dann eine wohlverdiente Korrektur, die sich heute früh fortsetzt.
Negativ zu werten ist die Tatsache, dass der DAX Future wieder in den Kanal zurückgekehrt ist (siehe Stundenchart) und nicht direkt von der 13.000er wieder nach oben zog. Andererseits handelt sich nur um eine Korrektur des EZB-Aufwärtsimpulses. Solange die 12.910/12.920 hält, ist also mit einem weiteren Upmove zu rechnen, der auf Sicht von mehreren Tagen das Zeug dazu hat, das Allzeithoch vom Januar 2018 anzugehen.
Unter 12.840 und vor allem 12.800 sollten für die Bullen dagegen die Alarmglocken klingeln.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
DAX Update 14.6.2018: Kursexplosion nach EZB-Entscheid
15.55 Uhr
Der DAX brach heute über die Oberseite der genannten Seitwärtszone bei 12.900/12.920 und zieht weiter nach oben. Aktuell notiert der Future bei 13.056 Punkten, also unweit des Highs von Ende Mai. Das nächste Ziel liegt bei 13.130/13.140, dann 13.200.
Ab sofort sollte die 12.960er nicht mehr unterschritten werden, um die bullishe Ausgangslage nicht zu gefährden.
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DAX Update 11.6.2018: Bounce ohne Anschlusskäufe
8.23 Uhr
Der DAX hat sich in den letzten Tagen vom 38er Fibo aus erholen können, allerdings reichte die Kraft der Bullen icht aus, den Index über die 12.900er zu hieven. Im Stundenchart unten links ist klar zu sehen, dass damit eine Seitwärtsphase vorherrscht. Zwischen rund 12.570/12.600 und 12.900/12.920 kann man intraday antizyklisch kleine Moves handeln.
So richtig Spaß machen wird die Sache allerdings erst wieder, wenn die genannten Zonen nach unten bzw. oben verlassen werden. Bis dahin kann das schöne Wetter genießen.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon
Aktiensetup: 3D Systems erreicht Kursziel
17.10 Uhr
Letzte Woche wurde an dieser Stelle die Aktie mit dem Ticker DDD vorgestellt. Der Pullback hat sich seitdem ausgezahlt, die Aktie erreicht heute zeitweise 13,43 USD und damit den Mindestzielbereich – der Kursgewinn beträgt fast 9%.
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DAX Update 4.6.2018: Immer schön cool bleiben :-)
8.10 Uhr
Der DAX hat eine emotionale Woche hinter sich – per Saldo ist aber nicht viel Überraschendes passiert: Wie erwartet, hat sich der Bereich um das 38er Retracement als Bodenbildungszone erwiesen, die SMA 50 im Tageschart wurde exakt angetippt und die Käufer übernahmen wieder das Ruder.
Heute früh notiert der Future bei 12.760 Punkten. Als Widerstand fungiert zunächst der Bereich 12.800/12.810, dann 12.860. Mit dem Rückenwind der US-Indizes (unten rechts: S&P 500 mit SMA 50 Pullback und Russell 2000 mit perfektem Pullback auf das Jahreshoch) stehen die Chancen für die Bullen nicht schlecht.
Nur wenn es überraschenderweise unter 12.540 gehen sollte, darf mit einem Rutsch bis etwa 12.300 gerechnet werden.
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Aktiensetup: 3D Systems mit 38er Pullback
30.5.2018 / 16.06 Uhr
DDD hat gestern einen nahezu exakten Pullback ans 38er Fibo Retracement hingelegt und zieht heute 1,8% nach oben. Sieht nach einer attraktiven Long-Chance aus mit Stop bei 11,70 USD und (Mindest)Ziel 13,45 USD.
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DAX Update 29.5.18: 61,8er Fibo erreicht, jetzt gute Chance für Upmove!
9.35 Uhr
Der DAX hat nach der schwachen Leistung gestern auch heute kräftig nachgegeben und soeben das Retracementziel bei rund 12.660 erreicht. Von hier aus ist eine Stabilsierung zu erwarten. Die Bullen haben jetzt eine gute Möglichkeit, auf einen neuen Upswing zu setzen. Wenn nicht hier, wo dann?
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DAX Update 28.5.2018: Korrektur vorbei?
9.01 Uhr
Der DAX hielt sich in der vergangenen Woche ziemlich exakt an den hier analysierten Fahrplan und fiel kräftig nach unten. Die 12.850 wurde mehr als erreicht, im Tief lag der Future gar bei 12.797. Von dort aus griffen die Käufer wieder zu. Heute früh versucht der DAX schon wieder den Widerstand bei 13.040/13.060 anzugehen. Wird dieser geknackt, ist ein Folgeanstieg bis 13.130 machbar. Support ab sofort 12.940 und 12.840.
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DAX: Auszeit für die Bullen kommt wie geplant..
10.59 Uhr
Ui, ui, ui – das ging aber schnell! Der DAX war reif für eine Korrektur nach unten und die Bären haben nicht lange gefackelt. Bis auf 12.964 ging es heute früh nach unten – vom Top aus rund 240 Punkte. Von hier aus würde ich mit einer Erholung rechnen, die bei 13.050 bzw. 13.090 wieder auslaufen sollte, um dann einen Downmove bis ca. 12.850 zu bringen.
Mal sehen 😉
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DAX Update 22.5.18: Zeit für eine Auszeit, liebe Bullen
9.25 Uhr
Der DAX Future hat Ende letzter Woche das Hauptziel bei 13.130 erreicht und damit ein wichtiges Widerstandsrevier erreicht (die Fibo-Projektionen laufen wie eine Schweizer Uhr). Heute früh ging es mit einem dicken Upgap los, das bereits aber geschlossen wurde. Zwar besteht weiterhin die Chance, dass die Bullen direkt bis zum Jahreshoch durchziehen, also bis rund 13.600 – ich halte eine Korrektur an dieser Stelle aber für das wahrscheinlichere Szenario.
Konkret: Geht es unter 13.040, darf mit einem Pullback bis 12.880/12.850 gerechnet werden.
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Chart der Woche: Russell 2000 mit neuem Allzeithoch!
19.27 Uhr
Die Message des marktbreiten US-Index ist klar 😉
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Langfristige Marktperspektiven – Webinarmitschnitt von Pension Partners
DAX Update 11.05.2018: Noch 100 Punkte, dann Verschnaufpause?
8.51 Uhr
Der DAX stieg gestern bis in den Zielbereich 13.030 vor. Aus Sicht des Tageschart ist damit noch rund 100 Punkte Aufwärtspotenzial übrig, bevor es zu einer Verschnaufpause kommen sollte. Die gute Nachricht: Der S&P 500 hat sich endlich entschieden und hat das Korrektur Pattern nach oben verlassen.
Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon