Author: David Pieper

Aktienmarkt-Update: S&P 500 erreicht Fiboziel, DAX auf dem Weg zum Allzeithoch

8.11.2019 / 9.02 Uhr

Die Bullen sind hochmotiviert: Der S&P 500 erreichte gestern intraday das Fibo-Cluster-Ziel bei rund 3.090/3.010. Eigentlich “müsste” der Index hier einen Pullback starten – muss er aber selbstverständlich nicht. Von daher gilt: Solange oberhalb 3.065, weiter bullish mit Ziel 3.124.

Beim DAX wartet bei 13.440/13.490/13.510 ein großes Cluster. Dieses zieht die Käufer magnetisch an. Hier rechne ich mit einem Pullback. Das Allzeithoch liegt übrigens bei 13.596.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

 

Gazprom – Schnelle 10%

30.10.2019 / 15.39 Uhr

Der Kurs der Gazprom-Aktie hat seit letzten Donnerstag (siehe hier) um rund 10 Prozent zugelegt. Das genannte Kursziel bei 7,30 wurde erreicht, eine Teilgewinnmitnahme kann nicht schaden. Restposition kann weiterlaufen solange der Kurs oberhalb 6,74 EUR notiert. Die Widestände sind rot eingezeichnet, ebenso die Fibo-Ziele.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX und S&P 500 Update – 28.10.2019

Der wichtigste US-Aktienindex S&P 500 hat am Freitag  bei 3.022 Punkten und damit nur 3 Punkte unter dem Allzeithoch von Ende Juli geschlossen. Komisch, hört man doch überall die Welt ginge zugrunde wegen Trump, Brexit und Co. Aus technischer Sicht ist dies eine Bestätigung des Uptrends. Solange der Bereich bei rund 2.950 nicht mehr unterboten wird, sollte der Index in den Bereich 3.100 vorstoßen, dort wartet das nächste Fibo-Ziel. Die rote Linie, die die Highs der letzten Jahre verbindet, dürfte auf dem Weg dorthin so gut wie sicher für einen Pullback sorgen, schließlich sind kurzfristige Oszillatoren im überkauften Bereich angekommen.

Beim DAX sieht es ebenfalls bullish aus, schließlich wurden das letzte Fibo-Retracement und das Sommerhoch geknackt. Das nächste Ziel wartet bei 12.950, dann 13.100 Punkten. Dort, aber spätestens bei rund 13.200 wäre mit einem Pullback zu rechnen. Solange dieser oberhalb der 12.600 stattfindet, ist für die Bullen alles in Butter.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Gazprom – Hier geht die Post ab!

24.10.19 / 8.07 Uhr

Nach einer längeren Pause hier im Blog melde ich mich mit einem interessanten Chart-Setup wieder. Es geht um die Gazprom-Aktie, die als ADR gehandelt wird. Nach dem explosionsartigen Ausbruch im Mai folgte in den Sommermonaten eine Korrektur. Diese wurde diese Woche beendet, sodas ein neuer Upmove starten kann. Als Zielzonen könnten die Bereiche 7,30 sowie 8,50 EUR dienen. Unter 6,25 darf die Aktie dafür aber nicht mehr zurückfallen.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Ethereum – Bullishe Chance voraus?

19.9.2019 / 17.08 Uhr

Die Kryptowährung Ethereum hat mit dem idealtypischen Pullback Ende August/Anfang September an die 163er Dollar-Marke die Grundlage für einen weiteren Anstieg gelegt. Erstmals seit Monaten zeigt ETHUSD relative Stärke gegenüber dem Bitcoin.

  • Kurzfristig ist der Kurs nach dem Anstieg überhitzt, Rücksetzer bis 190 USD wären keine Überraschung und vielmehr eine gute Einstiegsgelegenheit
  • Ein Stop sollte knapp unter 160 USD liegen
  • Das nächste Target wartet bei 223 bzw. 259 USD

Updates folgen.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Update 9.9.2019: Mal durchatmen, liebe Bullen..

9.47 Uhr

Der DAX hat in den letzten Tagen kräftig zulegen können und hat den Widerstandsbereich bei 12.190/12.230 erreicht. Eine Verschnaufpause wird jetzt immer wahrscheinlicher. Solange diese oberhalb der 12.100 stattfindet, ist weiterhin mit einem Upmove zu rechnen. Das Ziel liegt bei 12.280 und 12.440.

 

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

 

 

Gold in Euro auf Allzeithoch!

26.8.2019

Lange ist es her, als Gold in aller Munde war (dafür haben wir heute den Bitcoin, oder? ;-)).. Ziemlich genau nach 7 Jahren (Oktober 2012 wurde das Hoch generiert) ist es aber geschafft: Der Preis des Edelmetalls erreicht heute früh in Euro gerechnet ein Allzeithoch und notiert bei 1.382 Euro, siehe oben rechts im Chart.

  • Die Japaner (Chart rechts in der Mitte) dürfen sich ebenfalls über neue Allzeithochs freuen
  • Die Schweizer (Chart rechts unten) könnten sich schon bald anschließen – bis zum Allzeithoch ist es nicht mehr weit
  • In USD gerechnet (links) notiert Gold bei 1.541 – hier ist es noch ein ganzes Stück bis zum Allzeithoch bei 1.920 USD.

Interessant ist auch der Blick auf die Ratio Charts: Unten dargestellt ist die relative Entwicklung des Goldpreises in USD im Vergleich zum Aktienmarkt (schwarz) und US-Treasuries (rot). Sobald hier ein neuer Uptrend startet, können wir mit einem langfristigen Gold-Bullenmarkt rechnen. Der Anfang ist jedenfalls gemacht.

 

 

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon

Aktienmarktupdate 19.8.2019

9.03 Uhr

Der DAX hat erwartungsgemäß die 11.330er Supportzone erreicht (u.a. auch ein 261,8er Fibo) und zeigt im RSI positive Divergenzen – eine gute Grundlage für Schnäppchenjäger. Heute früh wird bereits die 11.700er Marke anvisiert. Gelingt der Breakout über 11.870, wäre die Korrektur vorbei. Unter 11.260 dagegen ist alle Hoffnung dahin.

Beim S&P 500 sieht die Lage besser aus: Hier wurde das zweite Standbein oberhalb des ersten Tiefs ausgebildet – das Fibo Retradcement hat hier jeweils auf Close-Basis gehalten. Zudem bewegt sich der Index weiterhin oberhalb der SMA 200, der DAX nicht mehr. Oberhalb 2.955 wäre die Korrektur abgeschlossen und neue Highs wieder möglich. Unter 2.820 könnte es schnell bergab gehen bis 2.720/2.730.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Aktienmarktupdate 12.8.2019

9.23 Uhr

Der DAX fiel seit dem 25. Juli von fast 12.600 und rund 1.000 Punkte, das ging schnell. Im Bereich der 11.560/11.620er Zone liegt ein Supportbereich, der jetzt von Schnäpchenjägern aufgegriffen wird. Solange diese Zone hält, sollten die Bullen die Flinte nicht ins Korn werfen – Trump und China hin oder her. Auf dem Weg nach oben warten natürlich zwei offene Gaps, aber sobald der DAX wieder über 12.140 notiert, wäre die Sommerpanik ad acta zu legen.

Geht es dagegen unter das jüngste Low, steht sehr schnell die 11.330er auf dem Kurszettel – der Chart wäre dann alles andere als bullish.

Zum S&P 500: Hier kam es nach dem Rückfall unter das letzte Hoch zu einer dynamischen Beschleunigung der Abwärtsbewegung, die aber – zumindest auf Close-Basis – am 61,8er Retradcement stoppte. Gelingt den Käufern der Rebreak der 2.942/2.955er Zone, wäre die kurze Panik-Phase im Rückblicks nichts weiter als eine normale und wohlverdiente Korrektur. Wie beim DAX gilt auch hier: Bei einem Unterschreiten des jüngsten Lows dürfte es schnell bergab gehen. Interessant wäre dann, was die Marktteilnehmer bei rund 2.720 machen 😉

Interessantes Detail: Beide Indizes haben ihre bisherigen Jahreshochs an der 127er Fibo-Extension generiert. Food for thought.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Der wichtigste Chart der Welt: Fehlausbruch beim S&P 500?

2.8.2019 / 8.41 Uhr

In der letzten Analyse hieß es “Beim S&P 500 bleibt es nach dem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch nämlich bullish, solange der Index nicht unter 2.940 fällt (Fakeout-Gefahr!)”. Ein Blick auf den aktuellen Chart zeigt den Tanz auf der Rasierklinge:

Nach der schwachen Reaktion auf die Zinssenkung am Mittwoch kam es gestern zunächst zu einer starken Erholung, die dann aber massiv abverkauft wurde, sodass der S&P 500 bei 2.953,56 aus dem Handel ging. Das Intraday-Hoch vom 1. Mail lag bei 2.954. Kurzum: Der Index notiert exakt am alten Ausbruchslevel. Bei 2.940 liegt das Hoch vom 21. September 2018, das ebenfalls Beachtung finden sollte.

Kommt es zu einem Durchbruch nach unten und schafft es der Index nicht mehr über dieses Level, dann wäre ein Fehlausbruch zu konstatieren. Und damit eine ähnliche Folgeentwicklung wie im Herbst 2018…

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX Update 23.7.2019: Sommerflaute

8.34 Uhr

Im DAX ist aktuell alles drin, außer Dynamik. Die Chance, von rund 12.300 wieder nach oben zu springen, wurde jedenfalls nicht genutzt. Andererseits folgten auch keine großartigen Folgeverkäufe, das Low lag bei 12.172 Punkten.

Solange die 12.110/12.130 nicht unterboten wird, bleibt die Lage unverändert: Der Uptrend ist intakt, aktuell durchläuft der Index eine Korrektur.

Solange der Rückenwind aus den USA nicht abflaut, ist ein Anlauf des DAX in Richtung der Jahreshochs bei rund 12.750/12.760 weiterhin das Hauptszenario. Beim S&P 500 bleibt es nach dem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch nämlich bullish, solange der Index nicht unter 2.940 fällt (Fakeout-Gefahr!). Das nächste Fibo-Ziel auf der Oberseite liegt bei rund 3.090/3.100 Punkten – dort laufen beide Fibo-Extensions zusammen.

Frohes Schwitzen!

 

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX Update 12.7.2019: Chance auf Korrekturende!

10.15 Uhr

Kurzes Update zur letzten Analyse: Das 76er Retracement scheint die Käufer zu interessieren, wird also die 12.300er nicht mehr signifikant unterboten und hinterlässt der heutige Freitag eine weiße Candle im Chart, wäre die Korrektur ad acta zu legen.

Ziele dann wie gehabt: Die  Jahreshochs bei rund 12.750/12.760 sowie 12.820 und 12.890 und 12.920/12.940.

 

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Bitcoin Update 9.7.2019: Pullback exakt nach Plan, jetzt wieder aufwärts

7.40 Uhr

Starten wir mit einem Zitat der letzten Analyse – dort hieß es “Richtig “schön” wäre ein nochmaliger Dip unter die 10.000. Bei ca. 9.900 wäre dann nämlich das 61,8er erreicht, außerdem liegt dort das Aprilhoch vom Vorjahr – ein Traumpullback also.”

Genau diesen Pullback lieferte der Bitcoin, das Tief lag kurzfristig bei 9.614 USD. Seitdem geht es wieder steil aufwärts – derzeit notiert die Kryptowährung bei 12.687 USD. Die nächsten Ziele liegen bei:

  • 13.880/14.075 USD
  • 15.040 USD
  • 16.510 USD

Kurzfristigen Support bietet der Bereich 11.900/12.000 sowie 11.570/11.620 USD.

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DAX Update 9.7.2019: Verschnaufpause nach Erreichen der 127er Fibo Extension

7.23 Uhr

Der hat wie erwartet die 12.600er Zone erreicht und kommt seit einigen Tagen nicht mehr weiter. Kein Wunder, hier liegt das Augusthoch von 2018 sowie die 127,2-Prozent-Extension der letzten Korrektur. Grund genug also, hier Gewinne einzustreichen. Overnight zeigten sich sowohl die US-Indizes als auch der DAX Future schwach auf der Brust. Letzterer notiert bei rund 12.460 Puntken. Zwischen 12.410 und 12.435 liegt ein Gap Support im DAX. Wird dieser nicht gehalten, wartet bei 12.110/12.140 ein großer Support.

Diese Zone gilt es für die Bullen zu nutzen. Gelingt dies, sollten wieder neue Jahreshochs bei rund 12.750/12.760 sowie 12.820 und 12.890 und 12.920/12.940 anvisiert werden.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Gratulation, S&P 500!

02.07.2019

Der marktbreite US-Aktienindex S&P 500 schloss gestern auf dem höchsten Stand aller Zeiten. Während die sog. “Experten” über Handelskriege, mögliche Rezessionen und Iran sprechen, macht der Markt was er eben machen soll: Käufer und Verkäufer und deren Preisvorstellungen zusammenbringen. Konzentriert man sich einzig und allein auf diese Realität, wird eines klar: Die Käufer sind die stärkere Partei. Aus Sicht der Fibo-Analyse bieten sich als nächste Ziele die Bereiche bei 3.015 sowie 3.090 an. Unter 2.910 sollte der Index nicht mehr zurückfallen, sonst besteht die Gefahr eines Fakeouts.

PS Dow Industrial, Dow Transportation und der Nasdaq 100 haben ihre Allzeithochs noch nicht geknackt.

 

Charts erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Bitcoin – schneller als gedacht :-)

27.6.2019

Der Bitcoin-Kurs zog in den letzten Tagen massiv an und brach locker über das genannte Ziel bei 11.850 aus. Gestern wurden in der Spitze Kurse von fast 14.000 USD gehandelt. Das langfristige Chartbild sieht wie folgt aus:

Zoomen wir in die jüngste Entwicklung rein, ist ein parabolischer Anstieg zu sehen, der jetzt nach einem Rücksetzer schreit. Wenn wir davon ausgehen, dass das gestrige Hoch erstmal eine kurzfristige Übertreibung darstellt (161,8er Fiboziel wurde erreicht), könnten die eingezeichneten Retracement-Marken als Auffangzonen dienen. Richtig “schön” wäre ein nochmaliger Dip unter die 10.000. Bei ca. 9.900 wäre dann nämlich das 61,8er erreicht, außerdem liegt dort das Aprilhoch vom Vorjahr – ein Traumpullback also.

Wenn er denn kommt, man weiß ja nie beim Bitcoin 😉

Gelingt anschließend der Ausbruch über das jüngste Hoch, ist Platz bis 17.250, 18.200 und dann ist auch schon das Allzeithoch in Reichweite.

Absacker (Quelle: Twitter):

Charts erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Bitcoin Update 21.6.2019: April 2018er Hoch wird angegriffen!

9.19 Uhr

Der Bitcoin macht weiter Freude und setzt die Rallye fort. Heute früh erreicht die Kryptowährung Höchstkurse bei 9.800 USD. Damit fehlen nur noch 150 USD bis zum Hoch vom April 2018. Dort könnte es zu einem Rücksetzer kommen – muss es aber nicht. Wie dem auch sei, der Uptrend ist intakt und das nächste Ziel wartet mittelfristig bei 11.850 USD.

 

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Update 12.6.2019: Alles im Lot!

11.28 Uhr

Der DAX hat sich seit dem letzten Update weiter nach oben bewegt und erreichte gestern im Hoch 12.227 Punkte. Solange die Zone bei 11.820/11.830 nicht mehr unterboten wird, rechne ich mit einem Anlauf zum Jahreshoch bei 12.435, anschließend wäre der Bereich 12.600 das nächste Ziel. Unter 11.620 wird es gefährlich, unter 11.560 (76er und 127er Fibo) brennt die Hütte

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX Update 4.6.2019: Nächster Aufwärtsimpuls kann starten!

10.40 Uhr

Der DAX fiel gestern bis auf 11.620, generierte dann allerdings ein Intraday Reversal nach oben – praktischerweise exakt an der SMA 200 😉 Heute geht es weiter gen Norden, aktuell wird der Widerstand 11.860 angegriffen. Auch wenn die 11.570 nicht erreicht wurde – der Fahrplan, der einen neuen Aufwärtsmove vorsieht, bleibt intakt:

  • Gelingt der Breakout über 11.920, dürfte ein Run bis ca. 12.000/12.020 folgen
  • Wird der Widerstand 12.020 geknackt, steht neuen Jahreshochs nichts mehr im Weg!
  • Unter 11.620 wird es gefährlich, unter 11.560 (76er und 127er Fibo) brennt die Hütte

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX: Time to buy?

31.5.19 / 9.38 Uhr

Der DAX steht seit Tagen unter Druck und erreicht heute die 11.730er Zone. Hier hartet das 61,8er Retracement sowie ein Support, der zwischen 11.690 und 11.730 verläuft. Von hier aus hat der Index die Chance, wieder nach oben ziehen – auch wenn stimmungstechnisch keiner daran glauben dürfte.

Gelingt hier jedoch keine Stabilisierung, ist mit einem Move bis 11.570/11.530 zu rechnen.

(Update des Charts um 12.07 Uhr – jetzt mit korrekter Fibo-Extension)

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX Update 16.5.2019: Weiter nach Plan!

Der DAX lief seit dem letzten Update an die Zielzone 12.460 heran und scheiterte nur kurz davor. Es folgte eine Korrektur ziemlich genau bis zum 50er Retracement des Anstiegs von Mitte März bis Ende April. Die abc-Korrektur lief dazu auch noch ziemlich exakt bis zum 161,8er Fibo Level bei 11.830. Dort wartete auch noch das Hoch vom 19. März als Auflagepunkt, sodass die Käufer gerne zugriffen.

Aktuell notiert der Index bei 12.172 Punkten und hat damit die Chance, ein neues Jahreshoch zu generieren.

  • Gelingt der Ausbruch über 12.440/12.460, lauten die nächsten Ziele 12.510/12.520 und 12.580/12.600, dann ca. 12.800/12.810
  • Unter 11.730/11.690 regieren wieder die Bären!

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Bitcoin: Kursexplosion auf Ansage!

13.5.2019 / 17.43 Uhr

Es kam wie es kommen “musste” (ausführliche Analyse vom 3.5.2019 hier):

  • Der Bitcoin brach über die 5.900 USD aus und zeigt seitdem eine dynamische Rallye.
  • Aktuell notiert die Kryptowährung bereits bei 7.740 USD.
  • Eine Konsolidierung kann jederzeit starten, die nächsten Ziele liegen bei 8.500 und 9.300.
  • Der Bereich 5.900/6.100 fungiert ab sofort als zentraler Support, der nicht mehr unterboten werden darf!

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Micro-Kontrakte für E-mini S&P 500 kommen!

Der S&P 500 ist der König unter den Aktienindizes weltweit, das gilt auch für das Volumen des Futures, den es seit vielen Jahren auch als E-mini Version gibt. Bei diesem Kontrakt handelt man pro Punkt einen Wert von 50 USD. Ab morgen geht es mit den Micro E-minis los an der CME, d.h. ein Punkt beim Future entspricht nur noch 5 USD. Welche Vorteile dieser kleine Kontrakt für Trader bringen kann, erläutert das Video oben. Schönen Sonntag!

 

Bitcoin knabbert am Make-or-Break-Marke!!

3.5.2019 / 16.30 Uhr

Die einen hassen ihn, die anderen lieben ihn – die Rede ist vom Bitcoin. Was als Hirngespinst von Nerds begann, ist nun in der Medien- und Trading-Welt angekommen. Auch wenn Handelsblatt & Co. nur dann Artikel schreiben, wenn es abwärts geht – der mittlerweile 10 Jahre alte Bitcoin ist weiterhin am Leben. Vom Tief Mitte Dezember 2018 bei rund 3.100 USD hat die Kryptowährung bis heute rund 86% zugelegt.

Der nachfolgende Chart zeigt, dass aktuell DAS Widerstandslevel schlechthin angegriffen wird, die 5.800/5.900er Zone! Diese ehemalige Supportzone, die sich im Jahr 2017/2018 aus vier wichtigen Lows bei rund 5.800/5.900 USD herausgebildet hatte, wurde im November 2018 nach unten verlassen und löste eine Verkaufslawine aus. Gelingt hier der Ausbruch nach oben und schafft es der Bitcoin, sich darüber zu stabilisieren, kann der nächste Bullenmarkt starten. Ja, richtig gelesen, Bullenmarkt!

Moment mal, das hieße ja, dass der heftige Crash von rund fast 20.000 USD auf 3.100 USD “nur” eine Korrektur im langfristigen Aufwärtstrend war? Kann das sein? Die Medien sagten doch immer, es könne nur auf den fairen Wert gehen, nämlich Null! Klar, kann es auch – aber danach sieht es bei dem Chart einfach nicht aus 😉

Zoomen wir also den obigen Chart weiter aus. Drei Aspekte stechen hier heraus:

  • Der Uptrend seit Sommer 2015 wurde verteidigt!
  • Der Crash seit Ende 2017 erinnert an den Absturz von 2014-2015 – auch damals wurde eine große Flagge ausgebildet, die dann wieder nach oben aufgelöst wurde
  • Das Sentiment steht einem Run nach oben aus meiner Sicht nicht im Wege – jedenfalls bekommt man heutzutage keine Anrufe von Freunden und Bekannten, die fragen, was eine Wallet ist 😉

Fazit:

  • Eine wichtige Entscheidung steht an: Gelingt der Ausbruch über 5.900 und verteidigen die Bullen diese Marke anschließend, hellt sich der langfristige Ausblick für den Bitcoin deutlich auf
  • Die nächsten Ziele auf der Oberseite liegen dann bei 6.700/6.800 sowie 7.400, 8.500 und 9.300 USD
  • Achtung: Blocken die Bären den Versuch bei 5.900 ab und fällt der Bitcoin unter 4.800 zurück, ist Vorsicht angebracht.
  • Unter 4.200 und eine Rückkehr in die Flagge dürften die Bären die Macht übernehmen.
  • Unter 3.100 liegen mögliche Ziele bei 1.800 und 1.100 USD!!!

 

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Update 3.5.2019

14.35 Uhr

Der DAX zeigt weiter Stärke und macht sich daran, das 61,8er Retracement heute auch auf Close-Basis zu überwinden. Eine Korrektur gab es bisher nicht, nur ein lustloses Hin und Her im Bereich der 12.250 und 12.350er Zone – die Bullen sind also weiter am Drücker. Als nächste Zielzone warten die Bereiche 12.460 sowie 12.510/12.520. Darüber liegt der nächste Widerstand bei 12.570/12.610.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX Update 25.4.2019: Nächstes Ziel abgearbeitet!

9.32 Uhr

Der DAX hat (wie im letzten Update beschrieben) das Ziel bei 12.330/12.360 gestern mehr oder weniger erreicht. Wer hätte kurz vor Weihnachten 2018 gedacht, dass der DAX kurzerhand um 2000 Punkte höher notieren würde? Aber so läuft das an der Börse! Die US-Indizes markieren neue Allzeithochs!

Für den DAX könnte es wie folgt weitergehen: Rücksetzer sind jederzeit möglich, am besten wenn diese oberhalb 12.090/12.100 stattfinden. Als nächste Zielzone warten die Bereiche 12.460 sowie 12.510/12.520. Darüber liegt der nächste Widerstand bei 12.600.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Links der Woche: 15 / 2019 & DAX Update

The Case for a small Allocation to Bitcoin

Dividends don`t matter as much as they used to

Ray Dalio: Why Capitalsim must be reformed

When Performance is too good to be true

The inverted Yield Curve needs better Scrunity

Why SPY is so liquid

 

Kommen wir zum DAX: Wie erwartet kam es zu einer Konsolidierung, die relativ mild ausfiel – das Tief im Kassaindex lag bei 11.847 Punkten. Der Bull Run bleibt intakt, sodass ein Anlauf zum nächsten Ziel bei 12.060/12.090 realistisch ist. Erst wenn die Käufer den Index über diesen Resist hieven können, öffnet sich die nächste Tür bis 12.330/12.360.

 

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Links der Woche 14 / 2019 & DAX, Bitcoin Update

8.4.2019 / 9.00 Uhr

 

Bitcoin soars past 5000 – Mystery Buyer seen as Catalyst

Kryptowährungsindizes von Coinmarketcap und Solactive

Was the Stock Market Boom predictable?

90 Years of Golden Crosses

Lessons learned from 5 Crashes

The Stocks manage themselves

 

Beim DAX ging es in den letzten Tagen weiter nach oben, die 12.000er Marke scheint aber erstmal etwas Gegenwind zu bringen. Ich rechne bei 12.060/12.090 mit einem Rücksetzer. Dieser kann gerne bis 11.820 oder gar 11.680/11.690 laufen, ohne negative Implikationen zu liefern.

Die interessantesten Bewegungen der letzten Woche lieferten aber die Kryptowährungen. Hier stellvertretend Bitcoin in USD, auch wenn die Anstiege bei den kleineren Währungen deutlich höher ausfielen. Charttechnisch ist jetzt Platz bis zum Hauptwiderstand bei 6.000/6.100! Stellar (siehe hier) zog seit dem Update hier im Blog um ca. 30% an.

..und hier die Performanceübersicht der wichtigsten Cryptos seit Jahresbeginn in %:

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX Update 3.4.2019: Fibo-Ziel erreicht, was nun?

Am 25. März hieß es an dieser Stelle, ein Rückfall bis 11.230 sei realistisch. Dies trat nicht ganz ein, der DAX drehte schon früher nach oben, das Low lag bei 11.299 Punkten. Als Buy Trigger nach oben nannte ich die 11.390/11.410. Diese Marke wurde nach oben überwunden, sodass der Index bullish ist.

Heute früh erreicht der DAX die 11.900/11.920er Zone, hier liegt das 127er Fibo-Ziel, bei 11.940 wartet die 50-Prozent-Retracement-Marke des gesamten Downmoves. Ein Rücksetzer in diesem Bereich wäre also nichts Ungewöhnliches 😉 Als nächste Ziele auf der Oberseite warten dann 12.060/12.090. Support bei 11.680/11.730.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

 

Crypto-Time: Stellar vor großer Kursexplosion?

28.3.19 / 14.05 Uhr

Lange ist es her, als die Kryptowährungen in aller Munde waren. Jetzt, wo weder Presse noch (Privat)anleger sich für diesen Bereich interessieren, kommt langsam wieder Dynamik rein. Der nachfolgende Chart zeigt Stellar in USD, aktuell Nr. 9 unter den Kryptowährungen. Aktueller Kurs: 0,1035.

Nach dem lehrbuchreifen Pullback im Februar 2019 geht hier langsam wieder die Post ab:

  • Es deutet sich ein dynamischer Upmove an, der erst bei etwa 0,1750 auf harten Resist trifft.
  • Das wäre vom jetztigen Kurs immerhin ein Potenzial von 65-70%.
  • Unter 0,09 sollte Stellar dafür aber möglichst nicht mehr fallen.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Links der Woche 12 / 2019 + DAX Update

25.3.2019 / 9.03 Uhr

In Defense of Complexity

Kryptowährungsindizes von Coinmarketcap und Solactive

A simple Portfolio you don`t have to babysit

When the Evidence is solid and the Stock Returns aren`t

A better Way to measure Trend Signal Strength

 

Letzte Woche hieß es an dieser Stelle, ab 11.830 bzw. 11.920 sollte der DAX wieder fallen – das tat er und zwar mit voller Wucht! Die 11.400 ist unterboten, soldass ein Rückfall bis zum 61,8er Fibo bei 11.230 realistisch ist. Erst wenn die Käufer den Index wieder über 11.390/11.410 hieven können, dreht die Ampel wieder auf bullish!

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon (Refinitiv)

 

Links der Woche 11/2019 und DAX-Update

18.3.2019 / 9.13 Uhr

Nothing happens, then everything happens

12 Principles

Mikro-Kontrakte für US-Indizes ab Mai 2019!!!

GARP Investing: Golden or Garbage?

7 Centuries of Commodity Reversals

The Global Portfolio`s rough three Decades

Daniel Kahneman on Intuition

 

Und nun zum DAX: Der Index bewegt sich weiter treppenförmig nach oben und peilt damit den Zielbereich bei 11.830/11.920 an, dort sollte es wieder zu fallenden Kursen kommen. Solange die 11.380/11.400 nicht unterboten wird, sind die Bullen jedenfalls weiter am Zug.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon (Refinitiv)

Aktienindex-Vogelperspektive 02/2019

1.3.2019

Wieder ein Monat vergangen, Zeit für einen Blick auf die Monatscharts. Die Erholung setzte sich im Februar fort, den größten Move hat der chinesische Index hingelegt – eine schöne Formation, die in den nächsten Monaten wohl noch viel Freue bereiten dürfte.

Russell 2000:

S&P 500:

Dow Jones:

Nasdaq 100:

DAX:

Euro Stoxx 50:

Stoxx 600:

FTSE 100:

Hang Seng:

Topix:

Sensex:

Shanghai SSE Composite:

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon (Refinitiv)

Mein wikifolio ist gestartet!

Schon lange hatte ich vor, ein wikifolio zu starten, jetzt endlich ist es soweit:

Seit Januar ist mein wikifolio mit dem Namen “German Stocks Trading” am Start 😉

  • Es kommen alle deutschen Aktien in Betracht
  • die Auswahl soll ausschließlich auf Basis der Technischen Analyse erfolgen (Trendindikatoren und Oszillatoren)
  • Die Steuerung der Aktienquote soll vom Gesamtzustand des DAX und den US-Märkten abhängig gemacht werden
  • Teil der Aktienquote kann je nach Marktlage auch durch Short-ETFs ersetzt werden. Dies sollen hauptsächlich ETFs auf den Dax Index sein.
  • Anlagehorizont soll grundsätzlich kurz- bis mittelfristig sein, in Ausnahmefällen können Werte auch langfristig gehalten werden.

Hier gehts zum wikifolio

DAX Update 20.2.2019: Inverse SKS Formation zeigt Trendwende an

9.35 Uhr

In der letzten Analyse an dieser Stelle wurde ein Ziel bei 11.400 genannt. Dieses wurde mehr oder weniger abgearbeitet. Ein Blick auf den Tageschart zeigt eine inverse SKS, die nur noch ein letztes Bestätigungssignal braucht – einen Ausbruch über das Widerstandscluster bei rund 11.400. Hier warten das 38er Fibo Retracement und eine wichtige Trendlinie. Gelingt dieses Unterfangen, warten die nächsten Aufwärtsziele bei 11.570 und dann bei 11.740.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon

 

Aktienindex-Vogelperspektive 01/2019

1.2.2019

Der US-Aktienmarkt hat den stärksten Januar-Anstieg seit 30 Jahren hingelegt. Klingt gut, allerdings war der Dezember 2018 auch einer der schlechtesten Jahresabschlüsse aller Zeiten 😉 Hier ein Update der Monatscharts. Starten möchte ich mit dem wichtigsten von allen, dem marktbreiten Russell 2000. Dieser vollzog im Dezember 2018 den Pullback an das 2015er Hoch (und 61,8er Retracement) und liefert seitdem einen kräftigen Bounce. Dieses Low ist das A und O für die Bullen weltweit.

Russell 2000:

S&P 500:

Dow Jones:

Nasdaq 100:

DAX:

Euro Stoxx 50:

Stoxx 600:

FTSE 100:

Hang Seng:

Topix:

Sensex:

Shanghai SSE Composite:

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon (Refinitiv)

Links der Woche: 04 / 2019

26.01.2019

Stupidity – Not acting on what is right

Quant Funds poor Performance may not be temporary

Stocks are trading much like they did in 1957 just ahead of the Eisenhower Recession

Markets often bottom on a Whimper not a Bang

How to invest for the long-term in a turbulent Market

Trading will never make you rich

Proven Techniques for improving your Performance Psychology

The untold Story of a self-made Investing Millionaire

 

 

 

Gastbeitrag zum Thema Handelssysteme, diskretionäres Trading und KI

23.1.2019

Vor einigen Tagen erhielt ich eine interessante Email eines Blog-Lesers, der seine Gedanken zum Thema Mensch/Maschine/KI usw. wiedergibt. Den gesamten Text möchte ich an dieser Stelle allen anderen Lesern zur Verfügung stellen, vielleicht entsteht auf diese Weise auch ein Austausch von dem alle profitieren.

“Ein jegliches Algo System wie auch ein Expert Adviser EA wurde von Programmierer erschaffen. Und diese Systeme sind nur so gut, wie auch die Strategie die dahinter steckt. Die Frage ist darum äußerst schwierig zu beantworten, ob ein Algo System oder ein Trader in jedem Fall bessere Ergebnisse erzielen kann. Denn beides könnte richtig sein. Die Vorteile das ein Algo System gegenüber einem Trader hat, sind sicher nicht von der Hand zu weisen. Es tradet völlig emotionslos und zudem kann es komplexe Umstände und Informationen viel schneller verarbeiten und umsetzten. Man kann sich dies wirklich vorstellen, wenn z.B Black Rock 500 Großrechner einsetzt um komplexe Informationen zu verarbeiten und daraus in Bruchteilen von Sekunden Szenarien und Strategien kreiert. Und wenn die eine oder andere Adresse von Hedgefonds, Investmentbank oder eben Vermögensverwalter wie Black Rock zusätzlich einen Informationsvorsprung z.B durch Insiderwissen aufweist, scheint es keine Frage mehr zu sein, wer die besseren Ergebnisse erzielen kann. 

Dies soll uns aber nicht von allgegenwärtigen Fragen ablenken. Fördert der HF Hochfrequenzhandel, KI und AL sowie Computerhandel Flascrash’s und / oder vergrößern diese eine Korrektur sowie Crash im Verhältnis, als diese Technologien noch nicht zur Verfügung standen?

Die KI Künstliche Intelligenz (Lernfähiges System) ist noch in den Kinderschuhen und muss zuerst den Beweis erbringen, dass nachhaltig und langfristig damit Geld verdient werden kann. Ein HF oder Algosystem von Topadressen und Marketmaker kann keinesfalls mit einem EA Expert Adviser verglichen werden. Letzterer tut sich meistens enorm schwer, wenn sich Marktumstände kurzfristig ändern. Dann versagen die meisten EA’s. Hingegen HF und Algos von kapitalkräftigen Topadressen operieren mit neuen und wertvollen Ressourcen / Informationen und sind hyper agil. Und gerade diese Tatsache kann einerseits einen Flashcrash begünstigen aber andererseits und erwiesenermaßen einen Crash alleine in % jedoch nicht vergrößern. Einzig die Geschwindigkeit der Bewegungen in beiden Richtungen haben gemäß meinen Beobachtungen massiv zugenommen. Die Intensität der jeweiligen Bewegung sowie potenzielle Dominoeffekt in kürzester Zeit hat meiner Meinung nach mit der verarbeiteten Nachrichtenlage und mit der Dominanz dieser Marktteilnehmer zu tun.

Für uns kleinen Trader und Investoren bleibt die Herausforderung bestehen, jederzeit flexibel zu bleiben, denn niemand von uns weiß wie sich der Markt in Zukunft bewegen wird. Wir entwickeln einzig Strategien von Wahrscheinlichkeiten. Und da nehme ich an, haben die HF, Algo’s und Computersysteme der größten Adressen z.T über die Massen die Nase vorne.

Auch konnte ich bei Flascrash’s oder großen Bewegungen innerhalb kürzester Zeit feststellen, dass bei Broker die wir “Kleinen” verwenden, größtenteils keine Kurse mehr gestellt werden und wenn überhaupt, dann mit exorbitanten Spreads. So geschehen beim letzten Forex Flashcrash Anfang Januar. Einer von vielen TP wurde zwar erreicht aber der Spread war so groß, dass die Take Profit nicht ausgelöst werden konnten. Anschließend erholten sich der Kurse zügig und bis der Spread wieder normal war, war die Chance die Trades im Plus schließen zu können vertan. Was bei mir dabei einen bitteren Beigeschmack hinterlässt ist die Tatsache, dass große Player offensichtlich gemäß Kursbewegungen und Muster trotzdem ohne Einschränkungen handeln konnten. Dies stellt für diese Adressen ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil dar.

Auch stationieren solche Player ihre Ausführungsserver anhand ultra schnellen Glasfaserverbindungen und Notstromaggregaten so nahe wie nur möglich am Marktgeschehen. In den letzten 4 Jahren hatte ich unzählige Strom- und Internetausfälle sowie Brokerverbindungsprobleme. Mit einem mobilen Internet Key und Wechsel zu einem New Yorker Ausführungsserver konnte ich diese Probleme weitgehendst lösen.

Betreffend der Vertrauensfrage ob ich eher einem Trader oder einem Algo System mein Vertrauen schenken würde, kann ich nur dies sagen. Wenn ich Möglichkeiten hätte an einem Algo System eines Marktdominators mich zu beteiligen, würde sich diese Frage wegen den überdimensionalen Vorteilen erübrigen.”

 

Aktienmarkt-Update 23.01.2019: Mehr als nur eine Aufwärtskorrektur?

11.17 Uhr

Seit dem letzten Update haben die Bullen weiter Gas gegeben:

  • alle vier beobachteten Indizes haben ihre 61,8er Fibos überwunden
  • 50er EMAs wurden ebenfalls geknackt, allerdings fungieren die langfristigen SMAs als Widerstände
  • DAX hat seinen Widerstandsbereich 11.000/11.075 dynamisch überwunden

Ein Blick auf den Stundenchart des FDAX zeigt die kurzfristige Situation: Nach dem Ausbruch über die rot markierte Widerstandszone kam es seit Wochenbeginn zur obligatorischen Pullback-Bewegung. Der nächste Move sollte wieder nach oben laufen. Das nächste Ziel liegt bei rund 11.400 Punkten.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon

 

Links der Woche: 03 / 2019

20.01.2019

Algo Aversion – Warum der Mensch der Maschine nicht traut

10 Charts to Watch in 2019

Jack Bogle: Der Mann hinter dem Vermögen des kleinen Mannes ist tot

Hongkong stocks suddenly plummet avalanche flash crashes

Lions and Tigers and Yield Curve Inversions

Why do we bother with Stock Market Forecasts?

Are Market Moves Happening faster?

Will Machine Learning transform Finance?

 

 

 

 

 

Statstik: Wie verhält sich der Aktienmarkt in Rezessionsphasen?

13.1.2019

Folgende Grafik habe ich im Jahresausblick 2019 von KKR gefunden. Die Tabelle beantwortet folgende Fragen:

  • Wann war das Top beim S&P 500?
  • Wann begann offiziell die Rezession?
  • Wann war die Rezession zu Ende?
  • Wann markierte der Aktienmarkt sein Tief?

Dazu gibt es alle Informationen zum jeweiligen Kursverlust vor Beginn der Rezession, während der Rezession und die jeweilige Länge in Monaten. Das letzte große Top beim S&P 500 war am 9. Oktober 2007. Bis zum Start der Rezession (Ende Januar 2008) verlor der Aktienindex 13,4%. Während der Rezession selbst ging es nochmals 27,2% nach unten. Wichtigste Message: Der Aktienmarkt antizipiert Rezessionen im Schnitt 8-9 Monate im Voraus – ein Grund, warum man sich auf die Price Action und nicht auf Konjunkturindikatoren verlassen sollte.

Quelle: KKR, “Outlook for 2019: The Game Has Changed”

 

Links der Woche: 02 / 2019

12.01.2019

Neues Jahr, neue Rubrik.

Ab sofort gibt es wöchentlich einen bunten Strauß von Artikeln/Grafiken/Studien/Büchern. Viel Spaß bei der Lektüre!

No, you almost certainly can`t time Markets

Robert Shiller on bubbles, reflexivity and narrative economics

Popularity – A bridge between classical and behavioral finance

Fed Funds Futures pricing in a Pause in Rate Hikes for 2019

Ranking the current US Stock Market Drawdown vs. History

The 5 days of January indicator is a mistake

30 Year Outlook for US stocks

The world`s largest 10 economies in 2030

Expected Equity Market Returns for the next 10 Years

Expected Asset Class Returns

A top roboticist says AI will not conquer humanity

Can More Information Lead to Worse Investment Decisions?

 

Aktienmarkt-Update 10.01.2019: Indizes erreichen wichtige Schlüsselmarken!

16.07 Uhr

Die Bullen haben in den letzten Tagen gute Arbeit geleistet:

  • Nasdaq mit Rebreak der Februar/April-Doppelbodens von 2018 (bullish!), gleichzeitig aber am 61,8er Retracement und zwei SMAs!
  • Russell 2000 am 61,8er Retracement und am Widerstand in Form der Q4-2018-Lows!
  • S&P 500 kämpft gerade Widerstand in Form der Februar/April-Doppelbodens!
  • DAX hat die Hälfte des Dezember-Downmoves korrigiert, hier gilt weiterhin der Bereich 11.000/11.075 als Resistzone!

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Eikon