DAX & VIX Update: Rücksetzer oder kommt da noch mehr?

29.5.2020 / 9.43 Uhr

Der DAX-Bullrun geriet knapp oberhalb der Fibo-Widerstandszone ins Stottern, heute fällt der Index unter 11.600 zurück. Ein wohlverdienter Pullback bis 11.260/11.280 sollte jetzt auf der Agenda stehen. Selbst ein Rückfall bis ca. 11.050 wäre “in Ordnung”.

Der wichtigste Chart für mich aktuell ist der VIX. Die Erholung seit Mitte März ist weit vorangeschritten – weit über die Vorstellungen der zumeist bearish eingestellten Marktteilnehmer. Nun erreichen die Indizes wie S&P 500 ihre 200-Tage-Linie (auch beim DAX fehlte nicht mehr viel). Der VIX zeigt logischerweise das umgekehrte Bild: Hier hat sich die Lage deutlich beruhigt und wir notieren unter 30 – nahe der 200-Tage-Linie.

Sobald es hier über die 32 bzw. 40 geht, haben wir eine Bestätigung für einen neuerlichen Downmove an den Aktienmärkten. Es bleibt spannend 😉

DAX Update 18.5.2020: Die Zonen sind klar gesteckt!

18.5.2020 / 13.19 Uhr

Der DAX notiert aktuell rund 20 Punkte unterhalb der 10.800er Marke und hat nun wieder die Chance, das bisherige Erholungshoch bei 11.260/11.270 anzusteuern. Gelänge dort der Break nach oben, wäre der Weg frei bis ca. 11.690/11.700 und 11.880.

Erst wenn die Bären genügend Kraft aufweisen, um den DAX unter 10.160/10.100 zu drücken, wäre mit einem Downmove bis zur Supportzone bei ca. 9.350/9.220 zu rechnen.

Bitcoin zeigt Stärke nach dem Halving – Folgt jetzt die Explosion?

14.5.2020 / 11.33 Uhr

Das große Bitcoin-Event, die Halbierung der Rewards für die Miner (Halving), ist durch. Historisch betrachtet, folgte in den nächsten Monaten ein kräftiger Anstieg bei der Kryptowährung.

Blicken wir also auf den aktuellen Chart. Der Einbruch im Rahmen der Corona-Panik ist wieder verdaut und die 10.000er Marke nciht mehr weit weg. Aktuell notiert der Bitcoin bei 9.717 USD. Ich rechne mit einem baldigen Ausbruch über 10.100 USD, anschließend geht es bis ca. 10.400. Oberhalb dieser Marke wartet als nächstes Ziel die 12.300er Zone.

Wichtig für die Bullen ist nur, dass der Bereich 7.600/7.900 USD ab sofort nicht mehr unterschritten wird.

DAX Future: Reversal am Ziel 11.330 – Pullback läuft an!

30.4.2020 / 15.10 Uhr

Der DAX Future hat sich heute früh nochmal so richtig herausgeputzt und hat direkt das genannte Ziel bei 11.330 (76er Fibonacci) erreicht. Genau dort wurde schön verkauft, sodass die Kurse bereits unter 11.000 notieren. Der Test der 10.700/10.750 dürfte bald bevorstehen. Dort müssen die Käufer beweisen, dass die Power haben. Hält diese Marke nicht, geht es wieder runter bis an die 10.000!

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Future Update 22.4.20: Treppenmuster ist noch intakt

22.4.20 / 13.49 Uhr

Der DAX Future kam bisher nicht über das 61,8er Retracement des zweiten Abwärtsmoves bei rund 10.740/10.800 hinaus. Der bisherige Rücklauf bis ca. 10.200 kam bislang aber ohne großen Verkaufsdruck aus.

Solange der Kontrakt oberhalb des signfikanten Supports bei rund 10k verweilt, ist mit einem neuen Versuch nach oben zu rechnen. Konkret: Wird die 10.780 nach oben geknackt, geht es hoch bis 11.020 und 11.330. Unter 10k geht es schnell auf die 9.400 bzw. 9.200.

hart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

WTI Öl fällt unter die Null-Dollar-Marke – bis auf minus 40 USD!

20.4.20 / 21.12 Uhr

Der heutige Tag geht definitiv in die Geschichtsbücher ein: Der Mai-Kontrakt erreichte die Null-Dollar-Marke, machte dort aber nicht Halt. Im Tief lag die Notierung bei rund minus 40 USD pro Kontrakt.

Ich habe den 1-Minuten-Chart erstellt. Eingezeichnet sind auch die Forward Kurven für die kommenden Monatskontrakte. Die rote Linie zeigt die stark steigende Contango-Situation an. Die blaue Linie zeigt die Terminkurve vor 50 Handelstagen an.

WTI Öl mit historischem Einbruch

Der Mai-Kontrakt für das US-Öl der Sorte WTI bricht heute um fast 40 Prozent (!) ein, nachdem die Kurse bereits in den letzten Wochen und Monaten extrem unter Druck standen. Der bisherige Tiefpunkt wurde am 161,8er Fibonacci Projektionslevel markiert. Another chart for the history books – und eine wichtige Mahnung, dass das Risikomanagement das A und O ist.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

 

3600% in einem Monat – dieser Mann hat es geschafft…

14.4.2020

Jeder, der das wunderbare Werk “Der Schwarze Schwan” oder “Fooled by Randomness” gelesen hat, weiß, wer hinter dieser Performance stecken kann – es ist der Hedgefonds von Nassim Taleb. Die Strategie, auf ein extrem seltenes, unvorhersehbares Negativereignis zu setzen, hat sich zuletzt ausgezahlt. Details dazu könnt ihr hier nachlesen:

Black Swan Hedge Fund advised by Nassim Taleb retunrs 3612 percent in March

BIG PICTURE: Amazon Breakout!

14.4.20 / 16.43 Uhr

Die Amazon-Aktie zieht nach oben und notiert auf dem Allzeithoch – aktuell bei 2.256 USD.

Was sagen die Fibos: Wo liegen die nächsten Ziele? Bei 2.510/2.530 USD  und langfristig sogar 3.090/3.250! Voraussetzung hierfür ist, dass die Aktie nicht mehr unter das Hoch von 2018 zurückfällt.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Gold Update – Neue Allzeithochs in Euro und CHF!

14.4.2020 / 8.20 Uhr

Der Goldpreis legte gestern kräftig zu und stieg in USD auf ein neues Jahreshoch. Der Corona-Dip bis ca. 1.450 USD war im Nachhinein ein wunderares Geschenk für die Mutigen. Aber wichtiger ist der Blick nach vorne – hier liegt das nächste Kursziel bei rund 1.800 USD, danach wartet das Allzeithoch bei rund 1.920 USD.

In Euro, Yen und neuerdings auch in Schweizer Franken hat das Edelmetall ohnehin schon neue Allzeithochs generiert:

Grund genug also, sich nach potenziellen Dollar-Zielen umzusehen, wenn das Allzeithoch fallen sollte. Aus meiner Sicht kommen hier für die nächsten Monate und Jahre die Levels 2.160 und 2.460 USD in Betracht – und später noch mehr 😉

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Die nächsten Fibo-Erholungsziele sind aktiviert

9.4.2020 / 9.55 Uhr

Der Aktienmarkt bleibt weiter im Erholungsmodus. Dem Nasdaq100 gelang gestern die Rückeroberung der 200-Tage-Linie auf Close-Basis, die Hälfte des Einbruchs ist bereits zurückggehandelt. Beim S&P 500 fehlt dafür auch nicht mehr viel. Die europäischen Indizes sind da etwas langsamer: Der DAX könnte es heute per Close schaffen, der Euro Stoxx 50 liegt aktuell exam am 38er Fibo. Die dick markierten gestrichtelten Linien zeigen für alle Indizes übrigens die Lows von Ende 2018.

Ein Blick in die Vergangenheit hilft, um das Geschehen nach solch einem Crash einzuordnen. Hierfür nutze ich u.a. den VIX. Nachfolgend ist links der diesjährige Crashverlauf zu sehen: oben der VIX, unten der S&P 500. Rechts das gleiche Bild, nur für den Zeitraum Ende 2008/Anfang 2009. Die Ähnlichkeiten sind verblüffend:

  • das Hoch beim VIX wurde jeweils im Bereich von ca. 85 notiert
  • das hoch wurde unter negativen Divergenzen beim RSI generiert
  • gleichzeitig hat der Aktienindex positive Divergenzen gezeigt

Dieser “Fahrplan” hat mir bisher gute Dienste geleistet, um nicht auf dem Low zu verkaufen und gleichzeitig kurzfristige Chancen bei der Erholung zu nutzen. Wenn es dabei bleibt, sollte es die kommenden Wochen nochmals Rückschläge bei der Erholung geben und die VIX-Levels sollten wieder ansteigen, um dann endlich in einem finalen Ausverkauf zu münden.

Für den DAX gilt also weiterhin: Bislang handelt es sich um eine korrektive Erholung – Stichwort “Bear Market Rallye” (auch wenn man das V-Szenario weiterhin nicht ausschließen kann). Der nächste Fibo-Widerstand liegt bei 11.020, ein weiterer Resist liegt bei 11.270/11.300. Bei 11.406 verläuft aktuell die 50er-Linie, das 61,8er Fibo wartet bei 11.675. Das sind die Zonen, die es zu beachten gilt, wenn man sein Exposure reduzieren will oder aber nach Short-Gelegenheiten sucht.

Frohe Osterfeiertage!

Charts erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Future weiter im Erholungsmodus – wie lange noch?

7.4.2020 / 8.17 Uhr

Die gestrige Rallye setzt sich heute früh beim DAX Future fort – der Kontrakt notiert bei 10.324 Punkten und steuert damit auf den nächsten Resist bei 10.410/10.430 zu. Solange die 10.000er nicht mehr unterschritten wird, läuft der Bounce weiter.

Blicken wir hierzu auf die Kassaindizes und die Fibo-Retracements:

  • Bei rund 10.310 hätte der DAX 38,2% der Abwärtsbewegung korrigiert, quasi die Mindestkorrektur
  • Potenzielle Erholungsmarken liegen noch bei 11.020 und 11.675
  • Der S&P 500 und Nasdaq100 haben ihre 38er Retracements gestern bereits per Close nach oben geknackt, letzterer notiert fast schon wieder an der SMA 200

Fazit: Genießen wir die Erholung, solang diese intakt ist. Vieles spricht weiterhin dafür, dass es nochmal zu einem Rücksetzer kommt – Bodenbildungen brauchen in der Regel Zeit (Wochen bis Monate). Das “Risiko”, dass sich die Corona-Panik nachträglich als V-Boden entpuppt, ist dennoch nicht ausgeschlossen, schließlich wartet jeder auf das zweite Standbein 😉

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Divergenz beim Ölpreis und Ölaktien – interessante Beobachtung

2.4.20 / 14.45 Uhr

Ölaktien steigen seit mehreren Tagen deutlich an, das Sentiment ist ohnehin im Keller. Der Ölpreis generierte dennoch ein tieferes Tief, zieht jetzt aber nach oben. Hier der Vergleich und ein gutes Argument dafür, warum man stets auch die Intermarkets im Blick haben sollte.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

 

Leseempfehlung zum Thema Corona

2.4.2020 / 13.22 Uhr

Auch wenn ich mir fest vorgenommen habe, keinen Artikel oder Kommentar zum Thema Corona-Virus in diesem Blog zu veröffentlichen – jetzt ist es an der Zeit, diesen Plan zu verwerfen. Warum? Weil ich noch nie mit solch einer Flut von Emails, SMS und Telefonaten konfrontiert wurde, die mir sogenannte “Informationen” ans Herz legen. “Informationen”, die die “Wahrheit” sprechen und nicht die “Lügen” der bösen Presse, des RKI oder der WHO. Aha. Danke dafür, aber auf billige Verschwörungstheorien a la “Die Reichen wollen uns berauben” oder “das ist eine geplante Aktion, um uns in den Totalitarismus zu stürzen” will ich mich nicht einlassen. Auch werde ich keinen der (leider) stark frequentierten Youtube-Kanäle komischer Gestalten nennen, um ihnen noch mehr Klicks und damit Geld oder Buchverkäufe zu bieten. Vielmehr möchte ich einen Artikel erwähnen, der meiner Meinung nach schlüssig argumentiert, informiert und einfach eine wertvolle Einordnung der komplexen Sachlage bietet.

Hier gehts zum Blog von Dr. Renz-Polster: Corona ist nicht gefährlicher als die Grippe?!

DAX Future mit Triple Top?

1.4.2020 / 8.00 Uhr

Der DAX Future zeigt sich heute sehr schwach auf der Brust und notiert aktuell unter 9.600. Damit haben es die Käufer zum dritten Mal nicht gepackt, die 10.000/10.070er Widerstandszone herauszunehmen. Fazit: Geht es unter die 9.400, ist ein Retest der 9.150/9.100 ziemlich sicher. Dort warte ich die Reaktion ab: Geht es ohne Gegenwehr weiter nach unten oder reicht die Power der Käufer aus, um daraus einen normalen Pullback zu machen?

Lohnenswert ist auch der Blick auf die US-Indizes und die klassischen Erholungsmarken. Der Nasdaq 100 hat gestern intraday das 38er Fibo Retracement erreicht, der S&P 500 lag nur knapp daneben. Fazit: Vorsicht ist weiterhin angebracht. Wer Zeit hat, nutzt den Stundenchart, um Long Exits oder Short Entries zu definieren. Ich persönlich setzte weiterhin darauf, dass eine zweite Abwärtswelle folgt, die etwa die alten Lows erreicht oder diese unterschreitet. Problem ist nur: das erwarten alle – ein V hat keiner im Kopf. Wird Mr. Market genau das liefern?

Wie immer gilt: Ohne eine Strategie ist man am Markt verloren – insbesondere in Hoch-Vola-Phasen wie diesen. Und.. “sit on your hands” ist auch eine Position 😉

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

 

Was für die Geschichtsbücher: US Initial Claims mit Rekordanstieg

26.3.2020 / 16.32 Uhr

Dass die Corona-Krise für Probleme am Arbeitsmarkt sorgen wird, ist klar. Der heute gemeldete Anstieg bei den US-Erstanträgen auf Arbeitslosenversicherung ist dennoch einen Blog-Eintrag wert – etwas für die Geschichtsbücher…

Die Peaks der Vergangenheit, die übrigens immer ein super Timing-Signal für Rezessionen waren, verblassen da voll und ganz. Den Aktienmarkt juckt das heute freilich nicht – im Gegenteil.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Wo liegen die Fibo-Erholungsziele für DAX, SPX und Nasdaq?

26.03.20 / 10.31 Uhr

Der DAX hiel sich gestern an den Fahrplan und lieferte gestern nach einem kurzen Ausflug über die 10k-Marke einen Pullback, sodass die Range weiter intakt bleibt. Zeit, um einen Blick auf die wichtigsten Indizes zu werfen.

Wo liegen die klassichen Erholungsziele – sprich 38er Fibonacci Retracements?

  • DAX: 10.370
  • SPX: 2.650
  • NQ: 7.904

Rechts noch der MSCI World All Country, allerdings als ETF von iShares. Das Bild bleibt überall das gleiche – wobei der Nasdaq dank der hohen Techwerte-Gewichtung relativ betrachtet am “besten” aussieht.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Was für ein Squeeze: Dow Jones mit größtem Tagesgewinn seit 1930!

25.03.2020 / 7.50 Uhr

Der gestrige Tag war mal wieder für die Geschichtsbücher. Dieser Chart zeigt, warum:

Der Dow Jones stieg um 11,4 Prozent – damit einen Tick mehr als in den wildesten Phasen in 2008 und 1987. Ein perfektes Beispiel für die extrem hohe Vola und die dynamischen Pendelbewegungen zwischen Weltuntergangsstimmung und der “So billig komme ich nie wieder in den Markt”-FOMO.

Nun zum DAX Future – hier ging der an dieser Stelle skizzierte Plan auf. Am vergangenen Donnerstag schrieb ich “Gelingt bei 9.110 der Ausbruch nach oben, kann ein schneller Short Squeeze bis 9.300 bzw. 9.600 starten, oder 9.990.” Heute früh notiert der Future bereits bei 9.750. Ich rechne mit einer weiteren Erholung, die bis 9.990 und dann bis ca. 10.250/10.350 führen sollte. Dort wird es erstmal schwierig für die Bullen. Update folgt.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

 

DAX Future: Range zwischen 8200 und 9100

23.3.2020 / 10.40 Uhr

Der DAX Future lief am Freitag ziemlich exakt zum Widerstand 9.110 und prallte von dort wieder nach unten ab. Heute früh wurde dagegen die untere Zone bei 8.200/8.230 erreicht und sorgt seitdem wieder für Kaufinteresse. Das Fazit bleibt daher unverändert:

  • Innerhalb der genannten Range –> neutral
  • Gelingt der Ausbruch über 9.110, kann ein schneller Short Squeeze bis 9.300 bzw. 9.600 starten, oder 9.990
  • Kommt es zu neuen Lows unterhalb 8.200, lautet das Abwärtsziel 7.640

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Future: Erholung voraus?

19.3.2020 / 8.33 Uhr

Der DAX Future fiel gestern Abend unter die 8.200, es folgten bisher aber keine Folgeverkäufe. Aktuell notiert der Märzkontrakt bei 8.472 Punkten. Für die kommenden Stunden bzw. Tage könnte sich nun eine Long-Chance ergeben. Wichtig ist nur, dass die 8.210 nicht unterboten wird. Bis ca. 8.800 kann es schnell gehen, ein weiterer Resist wartet am 50er Retracement bei 9.110. Gelingt dort der Ausbruch nach oben, kann ein schneller Short Squeeze bis 9.300 bzw. 9.600 starten, oder 9.990.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Weltuntergang wie 1929 oder “nur” ein Crash a la 1987?

18.3.2020

Wenn man sich die Geschwindigkeit und die Tiefe des Einbruchs am Aktienmarkt (Dow Jones) anschaut, bleiben historisch betrachtet nur zwei vergleichbare Jahre: der schnelle Crash von 1987 und der Beginn des mehrjährigen Crashes ab 1929 (Great Depression).

So sieht der Chart aus, wenn man alle drei übereinanderlegt:

Und hier ein Blick auf die damalige Verlaufsstruktur nach dem ersten Einschlag. Wie am erkennen kann, kam es selbst 1929 nach der ersten Halbierung zu einer kräftigen Gegenbewegung von fast 50%. Anschließend ging es viele Quartale lang abwärts – bis vom Hoch fast 90% des Kapitals verbrannt waren.

Der untere Subchart zeigt den Verlauf von 1987. Nach einer volatilen Bodenbildung ging es anschließend nach oben und der Spuk war ca. 2 Jahre später wieder vorbei.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Monatschart unter der Fibo-Lupe

17.3.2020 / 7.52 Uhr

Der DAX schloss gestern bei 8.742 Punkten und befindet sich damit allein auf Monatsbasis 27% im Minus. Bei solchen Moves muss man schon den Monatschart auspacken, um das Geschehen überhaupt einordnen zu können. Wo befinden wir uns eigentlich und wo sind potenzielle Haltemarken – zumindest für eine Gegenrallye?

Hier der Chart mit den Retracements der Bullenphase 2003-2020, 2009-2020 sowie 2011-2020:

  • das 61,8er der 2011-2020er Bewegung (8.338) wurde gerstern abgearbeitet
  • bei 8.152 liegt das große Doppeltop, das als Supportzone fungiert

In “normalen” Zeiten sind das die Zonen, die Marktteilnehmer zum (Wieder)einstieg motivieren – vor allem wenn man einen Drawdown von 40% bereits hinter sich hat und das KBV bereits bei 1,05 liegt (war gestern der Fall). Solange die Leute Angst um Klopapierbestände haben, sind die Zeiten aber noch lange nicht “normal”…

Von daher gilt:

  • Geht es unter diese Mega-Support-Zone, warten bei 7.487 und 7.050 weitere Fibo-Supports
  • Bei 6.622 wären 61,8%der Bullenbewegung von 2003-2020 korrigiert

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX unter 8.500!

16.3.2020 / 9.31 Uhr

Der DAX startet mit einer Verkaufsrunde in die neue Woche und markiert neue Tiefs – aktuell bei 8.500. Vom Hoch ist der Index bereits 37% gefallen, gleichzeitig wurde das 50er Retracement der gesamten Bullenbewegung seit 2009 “korrigiert”. Bleibt als nächstes Ziel das alte Hoch bei 8.152 Punkten. Darunter die 7.500/7.600. Crazy, einfach nur crazy.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Update am 13.3.2020: Erholung läuft, aber wie weit?

13.3.2020 / 14.20 Uhr

Der DAX hat von unter 9.000 einen Sprint bis fast an die 10.000er Marke hingelegt – so geht hohe Vola: gestern Weltuntergang, heute Schnäppchenjagd. Mit diesem Verhalten müssen wir uns für die kommenen Wochen anfreunden, bis das Virus-Thema endlich abgehakt ist. Gestern Abend wurden übrigens neue Verlaufshochs bei den Vola-Indizes hingelegt (siehe Subchart rechts unten): 77 bzw. 71 – das ist noch nicht ganz Lehman-Niveau, aber schon nah am Extrem.

Beim DAX bieten sich für Erholungen die 10.240er Zone soiwe 10.920 an. Wer kurzfristig handeln kann, schaut am besten auf den Stundenchart – hier sieht man recht schnell, wenn die Erholung abbricht.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Ppp, Pa, Paaa, Paaaanik!!!

12.3.2020 / 15.11 Uhr

Die US-Märkte erleben einen Circuit Break, der DAX unter der 9.500 und fast 9% im Minus. Einen schnelleren Crash gab es in den letzten 100 Jahren Börsengeschichte noch nicht. Ist es der erste Social Media Crash? Spannende Zeiten.

Schauen wir – auch wenn es hart ist – auf den Wochenchart und (rechts) die Vola-Indizes:

  • Die Fibo-Ziele bei 9.568/9.323 sind mit dem aktuellen Rutsch erericht. Wie weit könnte der DAX noch fallen?
  • Hier bieten sich die 8.690er Zone, die 8.420 und natürlich die 8.152 an.
  • Darunter wartet bei 7.488/7.506 eine Kaufzone.
  • Erste Käufe habe ich für mein Langfrist-Portfolio getätigt, der Rest folgt bei DAX 7.600 oder VIX/VDAX>80.

Let`see…

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Starke Erholung overnight: DAX-Erholung gestartet!

10.3.2020 / 7.51 Uhr

Die Aktienmärkte haben sich in der Nacht deutlich nach oben bewegt, gemeinsam mit einer Erholung des Ölpreises und wieder anziehenden US-Renditen. Gold als “sicherer Hafen” gab dagegen ab.

Das Dezember-2018er Tief wurde bisher verteidigt, heute früh notiert der DAX Future bei rund 10.900 Punkten – das gestrige Low lag bei 10.350. Eine Erholung ist damit in der Luft – Stichwort “Turnaround Tuesday”! Als Erholungsmarken sehe ich den Beriech bei ca. 11.260 bzw. 11.420.

Wenn die Käufer mutig (und die Shorties ängstlich) sind, erreicht der Future auch das 38er Fibo bei rund 11.675. Anschließend rechne ich nach wie vor mit einem erneuten Bärenangriff, der dann das zweite Standbein bringen sollte – leicht ober- oder unterhalb des gestrigen Tiefs und begleitet von positiven Divergenzen beim RSI und tieferen VIX/VDAX-Ständen.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

 

DAX Future: Panik geht in die nächste Runde – 10.800!

9.3.2020 / 7.59 Uhr

Der DAX Future gibt heute erneut massiv nach, zwischenzeitlich wurde der Supportbereich 10.800 erreicht. Vom Jahreshoch verlor der deutsche Aktienmarkt damit bereits 21 Prozent und das in extrem kurzer Zeit. Wer traut sich, in dieses “falling knife” zu greifen? Wird die Panik für einen vierstelligen DAX sorgen? Alles möglich, wenn die Emotionen hochkochen..Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

So sehen die VIX-Tops seit 1997 aus!

6.3.2020 / 13.24 Uhr

Die Aktienmärkte fallen weiter, der DAX Future nähert sich der 11.350/11.260er Fibo-Zielzone. Die 10jährige US-Rendite lag heute unter 0,8%, die Vola-Indizes peilen wieder die Hochs der letzten Woche an. Perfekter Zeitpunkt, sich mal auf eine Reise in die Vergangenheit zu begeben. Wie sieht denn normalerweise ein Ende der Panik aus (VIX-Top)?

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Future – ein Szenario für die kommenden Tage?

5.3.20 / 8.50 Uhr

Der DAX Future notiert heute früh bei 12.164 Punkten und damit rund 450 Punkte oberhalb des Tiefs von letzter Woche. Nach oben hin zögern die Käufer noch, sodass der erwartete Bounce bisher ziemlich zögerlich wirkt. Wie könnten die nächsten Tage aussehen? Im Chart zu sehen ist der klassische Widerstand bei 12.460 – hier kommt das 38er Fibo-Retracement mit den Highs vom vergangenen Sommer zusammen. Dort bzw. in der Zone 12.600/12.650 (Highs+SMAs) gilt es sehr genau zu beobachten, ob die Bären einen neuen Anschlag planen – wovon auszugehen ist. Wenn dieser Bärenangriff kommt, könnte es bis 11.350 bzw. 11.260 gehen.

PS Bei 12.880 und 12.980 liegen weitere theoretische Erholungsmarken. Damit diese überhaupt ins Spiel kommen, muss zunächst die oben genannte Zone geknackt werden..

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Warum Panik nie ein guter Ratgeber ist – US-Markt mit Big Bounce!

3.3.2020 / 8.07 Uhr

Der US-Aktienmarkt hat gestern einen kräftigen Anstieg hingelegt, Grund genug, sich ein Update über die Indizes zu verschaffen. So sah die Entwicklung bei den 500 Aktien des S&P 500 aus:

Mit dem 4,6%-Anstieg gestern wurde die 200-Tage-Linie zurückerobert, auch das 38er Fibo-Retracement ist geknackt. Don`t fight the FED!

Auch wenn es danach aussieht, dass alles vorbei ist – nach einem weiteren Anstieg bis 3.120 oder gar 3.190 ist ein nochmaliges Abtauchen aus meiner Sicht wahrscheinlich. Optimal wäre dann ein leicht tieferes Tief (also unter 2.855, hier wartet bei 2.800 ein schöner Support), das dann aber von einer positiven Divergenz des RSI begleitet würde. Dann wäre ein zweibeiniger Boden da. Aber was zählt schon mein Wunsch oder meine Meinung – der Markt wird versuchen, uns alle zu verarschen.

Eines hat sich (wie so oft) ausgezahlt: nicht panisch zu verkaufen, nur weil es schnell abwärts geht. Wenn die Vola-Indizes Extremlevels erreichen, ist die Erholung nah.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Wie sehen Korrekturen und Crashes im Durchschnitt aus?

2.3.2020 / 11.56 Uhr

Anbei ein Screenshot, den ich gerade auf LinkedIn gefunden habe. Verglichen werden hier die durchschnittlichen Verläufe von Bärenmärkten und Korrekturen mit der aktuellen Corona-Panik. Zwar hinkt der Vergleich ein wenig (ein einzelnes Jahr wird immer volatiler und damit brutaler aussehen, als der Durchschnitt vieler Einzelverläufe), aber die Grundinformation lautet: Es wird Zeit brauchen, diesen Schaden zu reparieren.

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Quelle: Goldman Sachs

DAX-Panik: VIX und VDAX im 20-Jahres-Vergleich

28.2.2020 / 11.21 Uhr

Der DAX rauscht weiter nach unten und hat mittlerweile das genannte Abstauber-Level bei 11.800 erreicht. Heute wollen wir einen Blick auf die Vola-Indizes werfen und die jetzige Panik mit anderen Events der letzten 20 Jahre vergleichen. A picture says more than 1000 words:

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

DAX Future: Wo liegen die Supports?

26.2.2020 / 10.09 Uhr

Der DAX Future befindet sich seit Anfang der Woche im Corona-Crash-Modus, die Emotionen kochen hoch und die mühevolle Bullenarbeit mehrerer Monate ist dahin. Wo liegen jetzt sinnvolle Unterstützungszonen?

Schauen wir auf den DAX Future: Im Bereich 12.300/12.240 laufen mehrere Fibos zusammen, außerdem kommt hier die Trendlinie “zur Hilfe”. Dort rechne ich mit einem Bounce nach oben. Bei 11.850 könnten sich Abstauberlimits lohnen – falls es so tief gehen sollte. 12.850/12.900 fungiert ab sofort als Widestand.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

 

IBM – Der Befreiungsschlag!

6.2.2020 / 12.01 Uhr

Die IBM-Aktie gehörte in den letzten Jahren nicht gerade zu den “hot stocks”, im Gegenteil: Der Kurs des Urgesteins der IT-Branche notiert noch deutlich unter seinem Allzeithoch, bietet gleichzeitig eine attraktive Dividendenrendite. So hat es dieser Wert auf meine “Kaufen und liegen lassen”-Liste und dann auch ins Depot geschafft.

Die positiv aufgenommenen Quartalszahlen und der Austausch des CEOs (Stichwort Cloud) verleihen der Aktie seit einigen Tagen Flügel: Charttechnisch wurde der Downtrend seit 2017 geknackt und damit auch das 61,8er Retracement.

  • Die nächsten Ziele lauten daher 162/164 USD und später 172/174
  • Gelingt ein Bruch des 2017er Hochs bei rund 183 USD, sollten die Allzeithochs anvisiert werden
  • Als Support fungiert die Zone 145-147 USD

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Tesla – Wer jetzt noch kauft, der ist doch…

5.2.2020 / 12.11 Uhr

…verrückt? …ein rationaler Trendfolger? …jemand, der das riesige Zukunftspotenzial glaubt? ..oder einfach nur zu spät? Kann alles stimmen.

Aus meiner Sicht ist es jemand, der darauf setzt, dass der Short Squeeze noch weiterläuft. Selbst wenn, wohin könnte es gehen?

  • Das genannte Fiboziel bei 720/780 (siehe hier) wurde bereits abgefrühstückt. Optimisten könnten hier auf das nächste 423er Fibo bei 1034 USD verweisen.
  • Auch könnten Optimisten argumentieren, dass beim Breakout im Jahr 2013 rund 660% Gewinn vom Low verbucht wurden und das innerhalb von 290 Handelstagen. Wenig später kam allerdings eine 40% Korrektur, siehe Subchart. Aktuell sind wir bei +447% Gewinn vom Low Mitte 2019 angelangt und das nur in 170 Handelstagen.

Auch wenn es immer weh tut, nicht dabei zu sein bei solch einem Fest: An dieser Stelle macht es m.E. risikotechnisch keinen Sinn, noch long zu gehen, es sei denn man kann mit Drawdowns von 50% umgehen. Wenn zudem Kursziele von 7.000 USD ausgerufen werden, dann sollte man aber hellhörig werden und dem ganzen Spektakel lieber von der Seitenlinie zusehen. Einzige Alternative, wenn man Zeit hat: Intraday-Pullbacks handeln 😉

Lesetipp passend zur Aktie: Bei Disruption sind Kleinanleger den Börsengurus voraus

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

S&P 500 Update 27.1.2020: Korrektur nach Plan

27.1.2020 / 17.01 Uhr

Am 14. Januar hieß es an dieser Stelle, dass unter 3.259 eine Korrektur starten sollte. Diese ist nun in vollem Gange. Vom Low im Dezember 2019 wurden mit dem heutigen Downgap bereits 38% des Upmoves korrigiert, der SPX notiert bei 3.246 Punkten. Wo liegen Zonen für ein Ende der Korrektur? Bei rund 3.200/3.170 sollten die Käufer wieder zugreifen. Sollte es zu einem Fall unter 3.150 kommen (38er Fibo des Upmoves seit Oktober 2019), eröffnet sich ein Downside Risiko bis 3.070 bzw. 3.020/3.030.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Allzeithoch im DAX!

22.1.2020 / 16.46 Uhr

An solch einem Tag darf, nein, muss man sich im Blog verewigen: Der DAX Performanceindex hat nämlich seit Hoch vom Januar 2018 heute geknackt, zumindest intraday. Gratulation, liebe Bullen. Auch wenn der Stoxx 600, die Schweizer (und die Amerikaner sowieso) schneller waren 😉

Heute gibt es allerdings keinen Chart, sondern einen Blick in das Innere des HDAX. Zunächst wollen wir sehen, welche Aktien seit dem DAX-Top im Januar 2018 deutlich underperformt haben.

Und nun die Gewinnerseite: Das sind die Aktien, die in den letzten 2 Jahren deutlich stärker als der DAX performt haben (Dividenden bleiben außen vor):

Je nachdem, welche Einzelaktien man im Depot hatte, gab es zwei- bzw. dreistellige Gewinne oder aber massive Verluste – und das in einer Phase, in der der DAX auf der Stelle trat.

Interessant ist auch die folgende Übersicht: Welche HDAX-Mitglieder haben ein neues Allzeithoch erreicht, welche stehen kurz davor?

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Tesla seit Mitte 2019 verdreifacht – Ziel 700 USD?

15.1.2020 / 11.18 Uhr

Die Tesla-Rallye geht weiter. Allein am Montag und Dienstag +12,5%, seit Mitte 2019 hat sich der Wert verdreifacht. Mit einem Wochen-RSI von 84 ist jetzt definitiv nicht die Zeit, um einzusteigen. Andererseits: Muss die Aktie jetzt pausieren? Definitiv nicht, siehe links im Chart: Mitte 2013 war der RSI monatelang über 84. Wer hier vorschnell auf Shorts gesetzt hat, hat sich die Finger verbrannt.

Fragen wir also stattdessen Mr. Fibonacci nach möglichen Zielen auf der Oberseite. Wie man sieht, wartet das nächste Cluster bei 707 bis 723 bzw. 780 USD. Dreht die Aktie also nicht sofort nach unten und markiert damit ein Reversal, könnte der Wahnsinn bis ca. 710/720 weitergehen.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

S&P 500 erreicht Fibo-Ziel – Zeit für eine Verschnaufpause?

14.1.20 / 8.54 Uhr

Mitte Dezember wurde an dieser Stelle das Fibo-Ziel von 3.290/3.318 für den SPX ausgerufen. Hier der damalige Chart.

Mit der Rallye der letzten Tage und Wochen wurde dieser Bereich gestern erreicht. Der S&P 500 schloss bei 3.288 Punkten. Auch wenn man sich fallende Kurse inmitten dieser Euphorie gar nicht mehr vorstellen kann – eine Verschnaufpause sollte jetzt nicht überraschen. Dafür plädiert auch die negative Divergenz beim RSI. Unter 3.259 rechne ich mit einer Korrektur. Über anschließende Kursziele bei 3.900 sprechen wir erst dann, wenn der SPX nach einer Verschnaufpause wieder neue Allzeithochs schafft. Mal sehen.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

DAX: Weniger als 100 Punkte zum Allzeithoch!

9.1.2020 / 9.56 Uhr

Der DAX bricht heute auf ein neues Zwischenhoch aus und notiert über 13.500. Bis zum Allzeithoch sind es damit weniger als 100 Punkte. Die Bullen bleiben weiter am Drücker, solange der Index oberhalb 12.880 notiert.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Blicken wir mal in die Fibo-Glaskugel – was könnte oberhalb des Allzeithochs noch so kommen? Wo liegen potenzielle Zielbereiche für 2020?

Zunächst einmal die kurzfristigen Ziele:

  • 13.514 (heute erreicht)
  • 13.720
  • 14.200

Und hier die langfristige Sicht. Hier fallen als nächste Ziele zwei Bereiche auf:

  • 14.670
  • 15.400/15.600

Mal sehen, was die Bullen daraus machen 🙂

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

 

Bitcoin: Auf dem Weg zur 9.300er Zone!

8.1.2020 / 12.40 Uhr

Am 18. Dezember 2019 schrieb ich an dieser Stelle über die bullishe Chance beim Bitcoin. Zitat: “Zwischen 6.260 und 6.480 jedenfalls haben die Käufer die Chance, einen Upmove zu initiieren.”

https://trade4life.de/wp-content/uploads/2019/12/btc181219t4l-1.png

Blicken wir auf den aktuellen Stand: Die Kryptowährung notiert bei 8.350 USD und damit rund 25% höher 🙂

Links zu sehen ist die Korrekturflagge, die jetzt nach oben verlassen wurde – ein guter Jahresstart für die BTC-Community. Solange die 7.700 nicht unterboten wird, geht es jetzt Richtung 9.300 USD!

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Gold: Flaggenausbruch nach Plan!

7.1.2020 / 16.07 Uhr

Am 4. Dezember habe ich an dieser Stelle einen Fahrplan für den Goldpreis veröffentlicht. Das Edelmetall notierte damals bei 1.482 USD – aktuell stehen wir bei 1.568 USD, also rund 80 Dollar höher.

Die nächsten Targets liegen bei 1.587 und 1.626 USD.

Der Wochenchart zeigt noch einmal die Bedeutung der Widerstandszone, die gerade geknackt wurde – für die Bullen bleibt nur zu hoffen, dass der Kurs nicht mehr unter die 1.520er Zone zurückfällt. Aus langfristiger Sicht erhöhen sich damit die Chancen auf einen Bullrun bis ca. 1.800 USD.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon

Bitcoin: Bounce voraus?

18.12.2019 / 14.37 Uhr

Der Bitcoin befindet sich seit Mitte 2019 in einem Abwärtstrend (siehe Abwärtstrendkanal), der aus der Perspektive des Big Picture einer Korrektur des massiven Anstiegs von rund 3.200 auf 13.700 gleichkommt.

Aus kurzfristiger interessant sind folgende Aspekte:

  • das 127er Fibo Retracement des letzten Anstiegs (Oktober 2019) wurde bei 6.477 abgearbeitet
  • das Volumenprofil zeigt im gleichen Bereich eine große Spitze auf
  • der RSI weist eine positive Divergenz auf

Fazit: Auch wenn es “glasklar” nach neuen Tiefs aussieht – an dieser Stelle spricht vieles für eine Stabilisierung und die Gefahr von Fehlausbrüchen. Zwischen 6.260 und 6.480 jedenfalls haben die Käufer die Chance, einen Upmove zu initiieren. Let`s see 🙂

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Aktienmarktupdate 13.12.2019: USA im Kaufrausch!

Der S&P 500 prescht weiter vor und erreichte gestern ein neues Allzeithoch bei 3.168 Punkten. Die große Fibo-Cluster-Zone bei 3.290-3.318 wirkt weiter wie ein Magnet und dient als mittelfristiges Ziel.

Bei DAX gibt es (trotz Einrechnung der Dividenden) noch kein neues Hoch zu vermelden, aber immerhin war die Korrektur sehr kurz und klein. Die Zielzone bei 13.440, 13.490-13.510 bzw. das ATH bei rund 13.600 könnte schon in den nächsten Tagen erreicht werden.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Wirecard vor Kurshalbierung?

12.12.19 / 8.01 Uhr

Der langfrsitige Uptrend bei der Wirecard-Aktie wurde 2018 nach oben verlassen (Trendübertreibung), seitdem zeigt die Aktie eine hohe Volatilität und eine Abwärtstendenz. Diese Woche wurde das Oktoberlow unterschritten.

Ein Blick auf die Fibos zeigt, dass es hier schnell bis 76/77 EUR gehen kann, auch bis ca. 49 EUR. Letzere Marke wäre eine abc-Bewegung nach unten und gleichzeitig die alte Ausbruchszone. Wir sind gespannt..

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Teletrader

Gold: More to come!

4.12.2019 / 9.54 Uhr

Der Goldpreis befindet sich seit Anfang September 2019 in einer Korrektur. Hierbei wurde das 38er Fibonacci-Retracement am 12.11. exakt getestet und nicht mehr unterschritten. Mit dem Ausbruch über die 1.478er Marke steigt die Wahrscheinlichkeit für einen kommenden Ausbruch aus der Korrekturflagge an.

Wenn der Ausbruch über 1.557 mittelfristig gelingt, wäre ein großes Ausbruchssignal gegeben – und der Weg bis 1.800 und dann zum Allzeithoch vorprogrammiert. Hier das große Bild als Wochenchart.

Und was, wenn die Flagge nicht nach oben verlassen wird? Dann setzt sich die Korrektur fort und wir erhalten eine Top-Chance bei 1.377 USD. Dort liegt das 61er Retracement und gleichzeitig ein wichtiger Supportbereich.

Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Refinitiv Eikon