The Dollar is still King – How did that happen? You’re More Internationally Diversified Than You (Probably) Realize Why do Markets go up? The Illusion of long-term Performance Charts Who is on the other Side?  

9.35 Uhr In der letzten Analyse an dieser Stelle wurde ein Ziel bei 11.400 genannt. Dieses wurde mehr oder weniger abgearbeitet. Ein Blick auf den Tageschart zeigt eine inverse SKS, die nur noch ein letztes Bestätigungssignal braucht – einen Ausbruch über das Widerstandscluster bei rund 11.400. Hier warten das 38er Fibo Retracement und eine wichtige […]

Don`t overthink Leben ohne Bargeld The 10 best paid Hedge Fund Managers made 7.7 Billion in 2018 The dreaded Earnings Recession The Elimination of Risk  

10 Charts that demonstrate Investing is hard How to design a tailor-made Portfolio that fits you like a Glove Tightening the uncertain Payout of Trend Following High Dispersion beats low Correlation Why you should work less and spend more Time on Hobbies      

Lego als Geldanlage? There has never been a January when all major assets delivered positive returns Here`s how the top Endowments did last year Origins of Greed and Fear Why ETF Spreads matter Superbowl Indicator – the secret History Adam Grant – How to know the real You better    

1.2.2019 Der US-Aktienmarkt hat den stärksten Januar-Anstieg seit 30 Jahren hingelegt. Klingt gut, allerdings war der Dezember 2018 auch einer der schlechtesten Jahresabschlüsse aller Zeiten 😉 Hier ein Update der Monatscharts. Starten möchte ich mit dem wichtigsten von allen, dem marktbreiten Russell 2000. Dieser vollzog im Dezember 2018 den Pullback an das 2015er Hoch (und […]

26.01.2019 Stupidity – Not acting on what is right Quant Funds poor Performance may not be temporary Stocks are trading much like they did in 1957 just ahead of the Eisenhower Recession Markets often bottom on a Whimper not a Bang How to invest for the long-term in a turbulent Market Trading will never make […]

23.1.2019 Vor einigen Tagen erhielt ich eine interessante Email eines Blog-Lesers, der seine Gedanken zum Thema Mensch/Maschine/KI usw. wiedergibt. Den gesamten Text möchte ich an dieser Stelle allen anderen Lesern zur Verfügung stellen, vielleicht entsteht auf diese Weise auch ein Austausch von dem alle profitieren. “Ein jegliches Algo System wie auch ein Expert Adviser EA […]

11.17 Uhr Seit dem letzten Update haben die Bullen weiter Gas gegeben: alle vier beobachteten Indizes haben ihre 61,8er Fibos überwunden 50er EMAs wurden ebenfalls geknackt, allerdings fungieren die langfristigen SMAs als Widerstände DAX hat seinen Widerstandsbereich 11.000/11.075 dynamisch überwunden Ein Blick auf den Stundenchart des FDAX zeigt die kurzfristige Situation: Nach dem Ausbruch über […]

20.01.2019 Algo Aversion – Warum der Mensch der Maschine nicht traut 10 Charts to Watch in 2019 Jack Bogle: Der Mann hinter dem Vermögen des kleinen Mannes ist tot Hongkong stocks suddenly plummet avalanche flash crashes Lions and Tigers and Yield Curve Inversions Why do we bother with Stock Market Forecasts? Are Market Moves Happening […]

13.1.2019 Folgende Grafik habe ich im Jahresausblick 2019 von KKR gefunden. Die Tabelle beantwortet folgende Fragen: Wann war das Top beim S&P 500? Wann begann offiziell die Rezession? Wann war die Rezession zu Ende? Wann markierte der Aktienmarkt sein Tief? Dazu gibt es alle Informationen zum jeweiligen Kursverlust vor Beginn der Rezession, während der Rezession […]

12.01.2019 Neues Jahr, neue Rubrik. Ab sofort gibt es wöchentlich einen bunten Strauß von Artikeln/Grafiken/Studien/Büchern. Viel Spaß bei der Lektüre! No, you almost certainly can`t time Markets Robert Shiller on bubbles, reflexivity and narrative economics Popularity – A bridge between classical and behavioral finance Fed Funds Futures pricing in a Pause in Rate Hikes for […]

16.07 Uhr Die Bullen haben in den letzten Tagen gute Arbeit geleistet: Nasdaq mit Rebreak der Februar/April-Doppelbodens von 2018 (bullish!), gleichzeitig aber am 61,8er Retracement und zwei SMAs! Russell 2000 am 61,8er Retracement und am Widerstand in Form der Q4-2018-Lows! S&P 500 kämpft gerade Widerstand in Form der Februar/April-Doppelbodens! DAX hat die Hälfte des Dezember-Downmoves […]

8.47 Uhr Der DAX hat am Freitag ein Kursfeuerwerk hingelegt – um satte 3 Prozent ging es nach oben. Damit wurde das 38er Retracement des Downmoves seit Anfang Dezember bereits erreicht. Charttechnisch ist es zum Jubeln noch zu früh, liebe Bullen. Erst wenn das Widerstandsbündel 11.000/11.050/11.075 geknackt und anschließend nicht mehr unterboten wird, sollte eine […]

3.1.2018 / 10.16 Uhr Google Trends taugt immer mehr als Sentiment-Indikator. Hier das Ergebnis, wenn man “Bear Market” auf globaler Ebene eingibt. Wow..

Happy New Year! Wir starten hochmotiviert ins Neue Jahr und blicken dabei auf die langfristigen Monatschart der wichtigsten Aktienindizes in Landeswährung. Ich habe hierzu eine Tabelle erstellt, die neben dem RSI und der Monatsperformance auch den Verlust vom Hoch anzeigt (“Drawdown vom Hoch”). Interessant z.B. wie stark der marktbreite Russell 2000 (-27,3%) bereits gefallen ist, […]

27.12.18 / 11.16 Uhr Traditionell zeigt sich der Aktienmarkt im Dezember – speziell vor Weihnachten – von seiner freundlichen Seite. Dieses Jahr dagegen erleben viele Marktteilnehmer ihr blaues Wunder: Statt Gewinne gibt es den größten Dezemberverlust seit den 1930er Jahren. Die nachfolgende Grafik zeigt, wie der Markt dieses Jahr zweimal von extrem ruhiger Vola zu […]

9.23 Uhr Von einem Fibo zum nächsten: Der DAX fiel bis zum 61,8er Fibo (siehe vorheriger Beitrag) und startete von dort aus einen Bounce. Die Freude hielt nicht lange an: Der DAX Future erholte sich zwar bis fast an die 11.000er Marke, kam dort letztlich aber am 38er Fibo und den Oktober/November-Lows zum Stehen. Hier […]

7.24 Uhr Der DAX verlor letzte Woche über 4 Prozent und schloss unterhalb der 10.800er Marke – der Downtrend wurde damit erneut bestätigt. Ein Test des 61,8er Fibonacci Retracments ist schon heute sehr wahrscheinlich. Dort gilt es, auf Stabilisierungsanzeichen zu achten. Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon

9.25 Uhr Die technische Lage der Aktienindizes hat sich seit dem letzten Update verbessert: Der DAX hat die 11.000er verteidigt und damit einen potenziellen Doppelboden generiert Bei den US-Indizes das gleiche Bild, bis auf den Nasdaq 100, der ein neues Low im November generierte Wichtig: Überall sind positive Divergenzen im RSI zu beobachten Worum gehts […]

8.24 Uhr Seit dem letzten Update an dieser Stelle kam es zu einer Erholung bei den wichtigen Indizes, allerdings kam diese an jeweils prominenter Stelle ins Stocken: Beim DAX kam es an der Trendlinie zum Abprall nach unten (gelbe Markierung) Beim S&P 500 gab es immerhin eine Korrektur nach oben bis zum 61,8er Fibo, dan […]

8.00 Uhr Die Aktienmärkte haben nach den herben Verlusten der letzten Wochen in den letzten Tagen eine kräftige Erholung hingelegt. Aus technischer Sicht ist der Schaden, der entstanden ist, allerdings realtiv groß, sodass weiterhin Vorsicht angebracht ist. Ein Blick auf die Indizes zeigt: Der DAX notiert trotz starker Erholung unterhalb des Hauptwiderstands 11.850. Solange dies […]

25.10.2018 / 8.23 Uhr Letzte Woche hieß es an dieser Stelle, wir sollten uns nicht zu früh freuen was den Bounce angeht. Wie so oft, hat sich diese Vorsicht ausgezahlt. Die US-Indizes und der DAX erreichen neue Tiefs, dank der schwachen Aufwärtskorrektur bis an die Fibo Retracements war dies wenig überraschend. Solange die Serie fallender […]

17.10.2018 / 10.12 Uhr Die Aktienmärkte erholen sich weiter, an den großen SMAs 200/250 im SPX und Nasdaq sowie SMA 400 beim Russell schlagen die Big Boys zu. Aber bleibt es nur bei einer Erholung? Hier die Fibo-Levels: DAX hat gestern das 38er Retracement erreicht, zudem liegt dort der Widerstand in Form des Septembertiefs SPX […]

15.10.2018 / 8.51 Uhr Nach dem Ausverkauf der letzten Wochen hier ein Überblick des großen Bildes aller wichtigen Indizes. Dargestellt werden jeweils Monatscharts seit etwa 1998. Die Fibonacci Retracements des Upmoves seit 2016 sind ebenfalls zu sehen und dienen als Korrekturziele. Zuvor aber ein Chart, der die Intermarket-Beziehungen aufzeigt: Der Einbruch am Aktienmarkt begann – […]

9.13 Uhr Die Aktienmärkte brachen gestern deutlich ein, allen voran die bisherigen Lieblinge aus dem Tech-Sektor. Ist das der Beginn eines richtigen Crashes? Oder nur eine heilsame Korrektur? Was sagen uns die Charts? Der DAX  notiert im Bereich 11.600 und hat Abwärtspotenzial bis 11.450. Ein erstes bullishes Signal ist aber erst gegeben, wenn die 11.900 […]

9.10.2018 / 16.38 Uhr Die Korrektur beim DAX in den letzten Tag hat den Index unter die 12.000er Marke geführt, das Septembertief wurde heute getestet, intraday kommt es aber bereits zu einem bullishen Reversal. Ein Blick über den Teich zeigt, an welch wichtiger Stelle sich die US-Indizes befinden: Der S&P 500 notiert auf der SMA […]

9.03 Uhr Der DAX hat zum Ende der vergangenen Woche die obere Begrenzung des Keils erreicht (siehe Tageschart), gleichzeitig wartet dort der Widerstand, der sich vom Märzhoch ableiten lässt. Es wird also nicht leicht werden, hier direkt durchzukommen. Ich tippe eher an eine Korrektur. Gelingt der Break über 12.480, ist Platz bis zunächst ca. 12.600. […]

17.02 Uhr Wichtige Fibolevels sind erreicht, mehr als 100% Plus. Time to exit, an (Teil)gewinnmitnahmen ist ja schließlich noch keiner gestorben. Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon

21.9.2018 / 8.31 Uhr So schnell kann es gehen: In gerade einmal zwei Tagen ging es von 0,3344 hoch bis auf über 0,45 (hier geht es zur alten Analyse). Damit wurde das 161,8er Extensionlevel erreicht, gleichzeitig liegt hier ein Widerstand. Weitere Ziele warten bei 0,52 bis 0,54. Support ab sofort 0,35 bis 0,37, also knapp […]

20.9.2018 / 13.41 Die Bankaktien profitieren von den steigenden Zinsen – das Schwergewicht JP Morgan Chase konnte gestern fast 3% zulegen. Aus langfristiger Chartsicht ist alles in Butter für die Bullen. Ein Long-Trade könnte sich lohnen, solange das Pullback-Low bei 112,70 nicht mehr unterboten wird. Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon

18.9.2018 / 16.49 Uhr Ripple, eine der bekanntesten Cryptocurrencies hat wahrlich keine schönen Monate hinter sich. Nach dem potenziellen (!) Doppelboden scheinen nun aber viele Marktteilnehmer auf eine größere Erholung zu setzen. Heute geht es jedenfalls um 23% nach oben. Wenn man bedenkt, dass der Kurs bei 0,33 USD liegt (das ist das Maximalrisiko), dann […]

Kaum aus dem Urlaub zurück, da gibt es auch schon Geschenke: Ray Dalio, der wohl erfolgreichste Hedgefonds-Manager und erfolgreicher Buchautor verschenkt sein neues Werk zum Thema Schuldenkrisen. Ein Klick auf das Buchcover und schon kann man das Ebook als PDF (71 MB) herunterladen. Für Trader natürlich nichts, dafür aber für alle, die verstehen wollen, wie […]

17.18 Uhr Der DAX hatte es nicht gerade einfach seit Ende Juli: Kaumf drangen die Bullen in die Näche des Widerstands bei rund 12.850 und des 76er Retracements vor, so schlugen die Bären wieder zu. Vor allem der Bruch der 12.480/12.500er Supportzone kam einer Kapitulation der Käufer gleich. Und so ging es gestern bis zum […]

..auch bei Facebook und Netflix entpuppen sich die letzte Woche vorgestellten Setups bisher als positiv heraus. Beide Aktien konnten ausgehend von ihren obligatorischen Pullback-Supportzonen zulegen. Wichtig für den weiteren Verlauf ist nun, dass die Lows von Ende Juli nicht mehr unterboten werden. Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon

17.02 Uhr Die Aktie der Deutschen Post wurde an dieser Stelle vor etwa 3 Wochen vorgestellt. Seitdem hat sich einiges getan – der Wert notiert mehr als 7 Prozent höher und hat damit das erste Fibonacci Retracement erreicht. Hier könnte man einen Teil der Position herausnehmen. Alle weiteren potenziellen Erholungsziele sind im Chart eingezeichnet. Chart […]

1.8.2018 / 13.34 Uhr Fangen wir mit dem Chart des Monats an: Facebook. Die Aktie hat nach Bekanntgabe der Quartalszahlen und des darin enthaltenen “bescheidenen” Ausblicks am vergangenen Donnerstag über Nacht 19 Prozent verloren. Ein Blick auf den Chart zeigt, dass die Aktie fast am letzten Fibonacci Retracement ange3kommen ist, gleichzeitig wurde der erste wichtige […]

10.33 Uhr Der DAX sollte gemäß der letzten Analyse bis 12.770 laufen – das tat er. Dort, am 61,8er Fibonacci Retracement ging ihm dann die Puste aus. Am Freitagnachmittag folgte ein knackiger Einbruch, der beim Future bis 12.455 lief. Damit hat sich die Lage kurzfristig etwas eingetrübt. Ein Rückfall bis 12.390/12.400 ist jetzt wahrscheinlich, wenngleich […]

19.07.2018 / 17.14 Uhr Der Kurs der Dt. Post Aktie hat in den letzten beiden Wochen das 61,8er Fibo Retracement erreicht und damit gleichzeitig einen großen Pullback im Weekly absolviert. Der Bounce von diesem Level lässt die Bullen hoffen. Als Erholungsziele bieten sich zunächst an.. 30,40/30,60 EUR 32,20/32,30 32,80/33,10 34,20/34,30 Langfristig könnte auch ein neuer […]

16.45 Uhr Der DAX knackt heute den Widerstand bei 12.610 und bewegt sich damit auf das nächste Ziel bei 12.760/12.770 zu. 12.480 ab sofort erster wichtiger Support. Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon  

8.51 Uhr Nach einer kurzen Sommerpause melde ich mich zurück. Und siehe da – der Bounce sollte bei 12.075/12.110 starten.Warum? Weil dort das 161,8er Fibo Projektionslevel lag – siehe Chart oben rechts. Und der Bounce kam! Heute früh notiert der Future bei 12.534. Als nächste Zielzone wartet der Widertand 12.575/12.589 bzw. 12.610. Wichtiger Support aktuell […]

8.55 Uhr Der DAX fiel auch gestern weiter zurück, die Supports bei 12.340/12.300 wurden gerissen. Die nächste Station dürfte 12.110 sein, dort liegt das 161er Fibo-Ziel im Kassa-DAX, bei 12.075 wartet das 76er Retracement. Eine Zone also, die man sich grün anstreichen sollte – dort sollte ein Bounce nach oben starten. Chart erstellt mit Tradesignal, […]

Der Dax lieferte am vergangenen Freitag eine leichte Erholung, notiert jetzt aber wieder in der Nähe des Tiefs von letzter Woche. Der “echte” Bounce lässt also noch auf sich warten, sollte aber schon kommen. Das Downside-Risiko lässt sich bis dahin wie folgt eingrenzen: 12.340 (127er Fibo-Projektion) 12.295/12.310 (Fibo-Support im Tageschart) Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; […]

17.32 Uhr Der DAX bedindet sich weiter im Downmove und erreicht heute den genannten Abwärtszielbereich 12.460. Hier liegen die Hochs vom März, eine gute Gelegenheit also, morgen zumindest einen Bounce nach oben einzuleiten. Geben die Bären allerdings weiter Gas, ist ein Test der 12.340er bzw. 12.290/12.300er Zone wahrscheinlich. Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von […]

Die Apple-Aktie befindet sich in einem langfristigen Aufwärtstrend. In den letzten Tagen kam es zu einem klassischen Pullback an das Hoch vom März. Von hier aus könnte die Aktie bereits wieder nach oben durchstarten. Weitere interessante Auffangzonen liegen bei 181,40 USD 177,40 bis 178,90 USD 173,50 USD Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson […]

8.58 Uhr Der DAX Future hat gestern nach Ausbildung des Tiefs bei 12.575 nunmehr zum 4. Mal nach oben gedreht und damit exakt die erwartete Erholung bis ca. 12.750vollzogen. Ein Blick auf die Fibo-Levels zeigt, dass diese bis 12.810 Platz hat. Damit sich der Markt stabilisieren kann und einen tragfähigen Boden ausbilden kann, sollte die […]

9.14 Uhr Der DAX konnte gestern die 12.910er Zone nicht für eine Attacke nutzen und hat damit die Chance auf einen neuen Upmove erstmal verspielt.  Was folgte war der Bruch der 12.840 und 12.800 und damit auch noch der Verlust der Abwehr – so kann man kein Spiel gewinnen. Heute früh setzt sich das Drama […]

8.35 Uhr Der DAX erreichte noch am Donnerstag fast das 127er Fibo-Ziel und markierte bei 13.188 das Top. Am Freitag startete dann eine wohlverdiente Korrektur, die sich heute früh fortsetzt. Negativ zu werten ist die Tatsache, dass der DAX Future wieder in den Kanal zurückgekehrt ist (siehe Stundenchart) und nicht direkt von der 13.000er wieder […]

15.55 Uhr Der DAX brach heute über die Oberseite der genannten Seitwärtszone bei 12.900/12.920 und zieht weiter nach oben. Aktuell notiert der Future bei 13.056 Punkten, also unweit des Highs von Ende Mai. Das nächste Ziel liegt bei 13.130/13.140, dann 13.200. Ab sofort sollte die 12.960er nicht mehr unterschritten werden, um die bullishe Ausgangslage nicht […]

8.23 Uhr Der DAX hat sich in den letzten Tagen vom 38er Fibo aus erholen können, allerdings reichte die Kraft der Bullen icht aus, den Index über die 12.900er zu hieven. Im Stundenchart unten links ist klar zu sehen, dass damit eine Seitwärtsphase vorherrscht. Zwischen rund 12.570/12.600 und 12.900/12.920 kann man intraday antizyklisch kleine Moves […]