11.28 Uhr Der DAX hat sich seit dem letzten Update weiter nach oben bewegt und erreichte gestern im Hoch 12.227 Punkte. Solange die Zone bei 11.820/11.830 nicht mehr unterboten wird, rechne ich mit einem Anlauf zum Jahreshoch bei 12.435, anschließend wäre der Bereich 12.600 das nächste Ziel. Unter 11.620 wird es gefährlich, unter 11.560 (76er […]

10.40 Uhr Der DAX fiel gestern bis auf 11.620, generierte dann allerdings ein Intraday Reversal nach oben – praktischerweise exakt an der SMA 200 😉 Heute geht es weiter gen Norden, aktuell wird der Widerstand 11.860 angegriffen. Auch wenn die 11.570 nicht erreicht wurde – der Fahrplan, der einen neuen Aufwärtsmove vorsieht, bleibt intakt: Gelingt […]

31.5.19 / 9.38 Uhr Der DAX steht seit Tagen unter Druck und erreicht heute die 11.730er Zone. Hier hartet das 61,8er Retracement sowie ein Support, der zwischen 11.690 und 11.730 verläuft. Von hier aus hat der Index die Chance, wieder nach oben ziehen – auch wenn stimmungstechnisch keiner daran glauben dürfte. Gelingt hier jedoch keine […]

Die Kryptomärkte sind seit Anfang 2019 wieder im Partymodus, Zeit also für ein Update. Am kommenden Donnerstag werde ich um 18 Uhr ein Webinar mit dem Titel “Bitcoin is back” halten. Zur kostenfreien Anmeldung einfach auf das Bild klicken..  

Der DAX lief seit dem letzten Update an die Zielzone 12.460 heran und scheiterte nur kurz davor. Es folgte eine Korrektur ziemlich genau bis zum 50er Retracement des Anstiegs von Mitte März bis Ende April. Die abc-Korrektur lief dazu auch noch ziemlich exakt bis zum 161,8er Fibo Level bei 11.830. Dort wartete auch noch das […]

13.5.2019 / 17.43 Uhr Es kam wie es kommen “musste” (ausführliche Analyse vom 3.5.2019 hier): Der Bitcoin brach über die 5.900 USD aus und zeigt seitdem eine dynamische Rallye. Aktuell notiert die Kryptowährung bereits bei 7.740 USD. Eine Konsolidierung kann jederzeit starten, die nächsten Ziele liegen bei 8.500 und 9.300. Der Bereich 5.900/6.100 fungiert ab […]

 Der S&P 500 ist der König unter den Aktienindizes weltweit, das gilt auch für das Volumen des Futures, den es seit vielen Jahren auch als E-mini Version gibt. Bei diesem Kontrakt handelt man pro Punkt einen Wert von 50 USD. Ab morgen geht es mit den Micro E-minis los an der CME, d.h. ein […]

3.5.2019 / 16.30 Uhr Die einen hassen ihn, die anderen lieben ihn – die Rede ist vom Bitcoin. Was als Hirngespinst von Nerds begann, ist nun in der Medien- und Trading-Welt angekommen. Auch wenn Handelsblatt & Co. nur dann Artikel schreiben, wenn es abwärts geht – der mittlerweile 10 Jahre alte Bitcoin ist weiterhin am […]

14.35 Uhr Der DAX zeigt weiter Stärke und macht sich daran, das 61,8er Retracement heute auch auf Close-Basis zu überwinden. Eine Korrektur gab es bisher nicht, nur ein lustloses Hin und Her im Bereich der 12.250 und 12.350er Zone – die Bullen sind also weiter am Drücker. Als nächste Zielzone warten die Bereiche 12.460 sowie […]

9.32 Uhr Der DAX hat (wie im letzten Update beschrieben) das Ziel bei 12.330/12.360 gestern mehr oder weniger erreicht. Wer hätte kurz vor Weihnachten 2018 gedacht, dass der DAX kurzerhand um 2000 Punkte höher notieren würde? Aber so läuft das an der Börse! Die US-Indizes markieren neue Allzeithochs! Für den DAX könnte es wie folgt […]

The Case for a small Allocation to Bitcoin Dividends don`t matter as much as they used to Ray Dalio: Why Capitalsim must be reformed When Performance is too good to be true The inverted Yield Curve needs better Scrunity Why SPY is so liquid   Kommen wir zum DAX: Wie erwartet kam es zu einer […]

8.4.2019 / 9.00 Uhr   Bitcoin soars past 5000 – Mystery Buyer seen as Catalyst Kryptowährungsindizes von Coinmarketcap und Solactive Was the Stock Market Boom predictable? 90 Years of Golden Crosses Lessons learned from 5 Crashes The Stocks manage themselves   Beim DAX ging es in den letzten Tagen weiter nach oben, die 12.000er Marke […]

Am 25. März hieß es an dieser Stelle, ein Rückfall bis 11.230 sei realistisch. Dies trat nicht ganz ein, der DAX drehte schon früher nach oben, das Low lag bei 11.299 Punkten. Als Buy Trigger nach oben nannte ich die 11.390/11.410. Diese Marke wurde nach oben überwunden, sodass der Index bullish ist. Heute früh erreicht […]

28.3.19 / 14.05 Uhr Lange ist es her, als die Kryptowährungen in aller Munde waren. Jetzt, wo weder Presse noch (Privat)anleger sich für diesen Bereich interessieren, kommt langsam wieder Dynamik rein. Der nachfolgende Chart zeigt Stellar in USD, aktuell Nr. 9 unter den Kryptowährungen. Aktueller Kurs: 0,1035. Nach dem lehrbuchreifen Pullback im Februar 2019 geht […]

25.3.2019 / 9.03 Uhr In Defense of Complexity Kryptowährungsindizes von Coinmarketcap und Solactive A simple Portfolio you don`t have to babysit When the Evidence is solid and the Stock Returns aren`t A better Way to measure Trend Signal Strength   Letzte Woche hieß es an dieser Stelle, ab 11.830 bzw. 11.920 sollte der DAX wieder […]

18.3.2019 / 9.13 Uhr Nothing happens, then everything happens 12 Principles Mikro-Kontrakte für US-Indizes ab Mai 2019!!! GARP Investing: Golden or Garbage? 7 Centuries of Commodity Reversals The Global Portfolio`s rough three Decades Daniel Kahneman on Intuition   Und nun zum DAX: Der Index bewegt sich weiter treppenförmig nach oben und peilt damit den Zielbereich […]

10 Rules for Forecasting Luck, Risk and Avoiding Lowsers: Interview with Howard Marks What happens after you win? No Laws, only Tendencies 3 Applications of Trend Equity Tiingo.com – Database for historical Market Prices Seasonality, however you slice it, isn`t predictive

Will the US capitulate to China? How to make 19.267% and lose it all in 24 Hours A 7 point Algorithm for Equity Investing that Charlie Munger would appreciate Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2019 Killer Vee Bottoms MSCI to quadruple weighting of China in global Benchmarks Bitcoin has saved my Family     […]

1.3.2019 Wieder ein Monat vergangen, Zeit für einen Blick auf die Monatscharts. Die Erholung setzte sich im Februar fort, den größten Move hat der chinesische Index hingelegt – eine schöne Formation, die in den nächsten Monaten wohl noch viel Freue bereiten dürfte. Russell 2000: S&P 500: Dow Jones: Nasdaq 100: DAX: Euro Stoxx 50: Stoxx […]

Schon lange hatte ich vor, ein wikifolio zu starten, jetzt endlich ist es soweit: Seit Januar ist mein wikifolio mit dem Namen “German Stocks Trading” am Start 😉 Es kommen alle deutschen Aktien in Betracht die Auswahl soll ausschließlich auf Basis der Technischen Analyse erfolgen (Trendindikatoren und Oszillatoren) Die Steuerung der Aktienquote soll vom Gesamtzustand […]

The Dollar is still King – How did that happen? You’re More Internationally Diversified Than You (Probably) Realize Why do Markets go up? The Illusion of long-term Performance Charts Who is on the other Side?  

9.35 Uhr In der letzten Analyse an dieser Stelle wurde ein Ziel bei 11.400 genannt. Dieses wurde mehr oder weniger abgearbeitet. Ein Blick auf den Tageschart zeigt eine inverse SKS, die nur noch ein letztes Bestätigungssignal braucht – einen Ausbruch über das Widerstandscluster bei rund 11.400. Hier warten das 38er Fibo Retracement und eine wichtige […]

Don`t overthink Leben ohne Bargeld The 10 best paid Hedge Fund Managers made 7.7 Billion in 2018 The dreaded Earnings Recession The Elimination of Risk  

10 Charts that demonstrate Investing is hard How to design a tailor-made Portfolio that fits you like a Glove Tightening the uncertain Payout of Trend Following High Dispersion beats low Correlation Why you should work less and spend more Time on Hobbies      

Lego als Geldanlage? There has never been a January when all major assets delivered positive returns Here`s how the top Endowments did last year Origins of Greed and Fear Why ETF Spreads matter Superbowl Indicator – the secret History Adam Grant – How to know the real You better    

1.2.2019 Der US-Aktienmarkt hat den stärksten Januar-Anstieg seit 30 Jahren hingelegt. Klingt gut, allerdings war der Dezember 2018 auch einer der schlechtesten Jahresabschlüsse aller Zeiten 😉 Hier ein Update der Monatscharts. Starten möchte ich mit dem wichtigsten von allen, dem marktbreiten Russell 2000. Dieser vollzog im Dezember 2018 den Pullback an das 2015er Hoch (und […]

26.01.2019 Stupidity – Not acting on what is right Quant Funds poor Performance may not be temporary Stocks are trading much like they did in 1957 just ahead of the Eisenhower Recession Markets often bottom on a Whimper not a Bang How to invest for the long-term in a turbulent Market Trading will never make […]

23.1.2019 Vor einigen Tagen erhielt ich eine interessante Email eines Blog-Lesers, der seine Gedanken zum Thema Mensch/Maschine/KI usw. wiedergibt. Den gesamten Text möchte ich an dieser Stelle allen anderen Lesern zur Verfügung stellen, vielleicht entsteht auf diese Weise auch ein Austausch von dem alle profitieren. “Ein jegliches Algo System wie auch ein Expert Adviser EA […]

11.17 Uhr Seit dem letzten Update haben die Bullen weiter Gas gegeben: alle vier beobachteten Indizes haben ihre 61,8er Fibos überwunden 50er EMAs wurden ebenfalls geknackt, allerdings fungieren die langfristigen SMAs als Widerstände DAX hat seinen Widerstandsbereich 11.000/11.075 dynamisch überwunden Ein Blick auf den Stundenchart des FDAX zeigt die kurzfristige Situation: Nach dem Ausbruch über […]

20.01.2019 Algo Aversion – Warum der Mensch der Maschine nicht traut 10 Charts to Watch in 2019 Jack Bogle: Der Mann hinter dem Vermögen des kleinen Mannes ist tot Hongkong stocks suddenly plummet avalanche flash crashes Lions and Tigers and Yield Curve Inversions Why do we bother with Stock Market Forecasts? Are Market Moves Happening […]

13.1.2019 Folgende Grafik habe ich im Jahresausblick 2019 von KKR gefunden. Die Tabelle beantwortet folgende Fragen: Wann war das Top beim S&P 500? Wann begann offiziell die Rezession? Wann war die Rezession zu Ende? Wann markierte der Aktienmarkt sein Tief? Dazu gibt es alle Informationen zum jeweiligen Kursverlust vor Beginn der Rezession, während der Rezession […]

12.01.2019 Neues Jahr, neue Rubrik. Ab sofort gibt es wöchentlich einen bunten Strauß von Artikeln/Grafiken/Studien/Büchern. Viel Spaß bei der Lektüre! No, you almost certainly can`t time Markets Robert Shiller on bubbles, reflexivity and narrative economics Popularity – A bridge between classical and behavioral finance Fed Funds Futures pricing in a Pause in Rate Hikes for […]

16.07 Uhr Die Bullen haben in den letzten Tagen gute Arbeit geleistet: Nasdaq mit Rebreak der Februar/April-Doppelbodens von 2018 (bullish!), gleichzeitig aber am 61,8er Retracement und zwei SMAs! Russell 2000 am 61,8er Retracement und am Widerstand in Form der Q4-2018-Lows! S&P 500 kämpft gerade Widerstand in Form der Februar/April-Doppelbodens! DAX hat die Hälfte des Dezember-Downmoves […]

8.47 Uhr Der DAX hat am Freitag ein Kursfeuerwerk hingelegt – um satte 3 Prozent ging es nach oben. Damit wurde das 38er Retracement des Downmoves seit Anfang Dezember bereits erreicht. Charttechnisch ist es zum Jubeln noch zu früh, liebe Bullen. Erst wenn das Widerstandsbündel 11.000/11.050/11.075 geknackt und anschließend nicht mehr unterboten wird, sollte eine […]

3.1.2018 / 10.16 Uhr Google Trends taugt immer mehr als Sentiment-Indikator. Hier das Ergebnis, wenn man “Bear Market” auf globaler Ebene eingibt. Wow..

Happy New Year! Wir starten hochmotiviert ins Neue Jahr und blicken dabei auf die langfristigen Monatschart der wichtigsten Aktienindizes in Landeswährung. Ich habe hierzu eine Tabelle erstellt, die neben dem RSI und der Monatsperformance auch den Verlust vom Hoch anzeigt (“Drawdown vom Hoch”). Interessant z.B. wie stark der marktbreite Russell 2000 (-27,3%) bereits gefallen ist, […]

27.12.18 / 11.16 Uhr Traditionell zeigt sich der Aktienmarkt im Dezember – speziell vor Weihnachten – von seiner freundlichen Seite. Dieses Jahr dagegen erleben viele Marktteilnehmer ihr blaues Wunder: Statt Gewinne gibt es den größten Dezemberverlust seit den 1930er Jahren. Die nachfolgende Grafik zeigt, wie der Markt dieses Jahr zweimal von extrem ruhiger Vola zu […]

9.23 Uhr Von einem Fibo zum nächsten: Der DAX fiel bis zum 61,8er Fibo (siehe vorheriger Beitrag) und startete von dort aus einen Bounce. Die Freude hielt nicht lange an: Der DAX Future erholte sich zwar bis fast an die 11.000er Marke, kam dort letztlich aber am 38er Fibo und den Oktober/November-Lows zum Stehen. Hier […]

7.24 Uhr Der DAX verlor letzte Woche über 4 Prozent und schloss unterhalb der 10.800er Marke – der Downtrend wurde damit erneut bestätigt. Ein Test des 61,8er Fibonacci Retracments ist schon heute sehr wahrscheinlich. Dort gilt es, auf Stabilisierungsanzeichen zu achten. Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon

9.25 Uhr Die technische Lage der Aktienindizes hat sich seit dem letzten Update verbessert: Der DAX hat die 11.000er verteidigt und damit einen potenziellen Doppelboden generiert Bei den US-Indizes das gleiche Bild, bis auf den Nasdaq 100, der ein neues Low im November generierte Wichtig: Überall sind positive Divergenzen im RSI zu beobachten Worum gehts […]

8.24 Uhr Seit dem letzten Update an dieser Stelle kam es zu einer Erholung bei den wichtigen Indizes, allerdings kam diese an jeweils prominenter Stelle ins Stocken: Beim DAX kam es an der Trendlinie zum Abprall nach unten (gelbe Markierung) Beim S&P 500 gab es immerhin eine Korrektur nach oben bis zum 61,8er Fibo, dan […]

8.00 Uhr Die Aktienmärkte haben nach den herben Verlusten der letzten Wochen in den letzten Tagen eine kräftige Erholung hingelegt. Aus technischer Sicht ist der Schaden, der entstanden ist, allerdings realtiv groß, sodass weiterhin Vorsicht angebracht ist. Ein Blick auf die Indizes zeigt: Der DAX notiert trotz starker Erholung unterhalb des Hauptwiderstands 11.850. Solange dies […]

25.10.2018 / 8.23 Uhr Letzte Woche hieß es an dieser Stelle, wir sollten uns nicht zu früh freuen was den Bounce angeht. Wie so oft, hat sich diese Vorsicht ausgezahlt. Die US-Indizes und der DAX erreichen neue Tiefs, dank der schwachen Aufwärtskorrektur bis an die Fibo Retracements war dies wenig überraschend. Solange die Serie fallender […]

17.10.2018 / 10.12 Uhr Die Aktienmärkte erholen sich weiter, an den großen SMAs 200/250 im SPX und Nasdaq sowie SMA 400 beim Russell schlagen die Big Boys zu. Aber bleibt es nur bei einer Erholung? Hier die Fibo-Levels: DAX hat gestern das 38er Retracement erreicht, zudem liegt dort der Widerstand in Form des Septembertiefs SPX […]

15.10.2018 / 8.51 Uhr Nach dem Ausverkauf der letzten Wochen hier ein Überblick des großen Bildes aller wichtigen Indizes. Dargestellt werden jeweils Monatscharts seit etwa 1998. Die Fibonacci Retracements des Upmoves seit 2016 sind ebenfalls zu sehen und dienen als Korrekturziele. Zuvor aber ein Chart, der die Intermarket-Beziehungen aufzeigt: Der Einbruch am Aktienmarkt begann – […]

9.13 Uhr Die Aktienmärkte brachen gestern deutlich ein, allen voran die bisherigen Lieblinge aus dem Tech-Sektor. Ist das der Beginn eines richtigen Crashes? Oder nur eine heilsame Korrektur? Was sagen uns die Charts? Der DAX  notiert im Bereich 11.600 und hat Abwärtspotenzial bis 11.450. Ein erstes bullishes Signal ist aber erst gegeben, wenn die 11.900 […]

9.10.2018 / 16.38 Uhr Die Korrektur beim DAX in den letzten Tag hat den Index unter die 12.000er Marke geführt, das Septembertief wurde heute getestet, intraday kommt es aber bereits zu einem bullishen Reversal. Ein Blick über den Teich zeigt, an welch wichtiger Stelle sich die US-Indizes befinden: Der S&P 500 notiert auf der SMA […]

9.03 Uhr Der DAX hat zum Ende der vergangenen Woche die obere Begrenzung des Keils erreicht (siehe Tageschart), gleichzeitig wartet dort der Widerstand, der sich vom Märzhoch ableiten lässt. Es wird also nicht leicht werden, hier direkt durchzukommen. Ich tippe eher an eine Korrektur. Gelingt der Break über 12.480, ist Platz bis zunächst ca. 12.600. […]

17.02 Uhr Wichtige Fibolevels sind erreicht, mehr als 100% Plus. Time to exit, an (Teil)gewinnmitnahmen ist ja schließlich noch keiner gestorben. Chart erstellt mit Tradesignal, www.tradesignal.com; Daten von Thomson Reuters Eikon

21.9.2018 / 8.31 Uhr So schnell kann es gehen: In gerade einmal zwei Tagen ging es von 0,3344 hoch bis auf über 0,45 (hier geht es zur alten Analyse). Damit wurde das 161,8er Extensionlevel erreicht, gleichzeitig liegt hier ein Widerstand. Weitere Ziele warten bei 0,52 bis 0,54. Support ab sofort 0,35 bis 0,37, also knapp […]