Der Bitcoin-Kurs hat sich zuletzt gen Norden bewegt. Aktuell, am letzten Tag des ersten Quartals 2022 notiert BTC bei 47.250 USD. Ein Blick auf den Wochenchart inkl. MACD zeigt, dass – sofern bis Ende der Woche nichts Dramatisches passiert – ein großes Long-Signal generiert wird.
Solange der Kurs nicht mehr unter 45k abtaucht, sollten als Nächstes folgende Kursziele anvisiert werden:
48.985 USD
50.400 USD
52.000 USD
52.970/53.300 USD
Die letztgenannte Zone stellt einen massiven Widerstandsbereich dar, eine Korrektur wäre dort also keine Überraschung. Schaffen es die Bullen darüber, sollten in den nächsten Monaten die alten Hochs angesteuert werden.
Im letzten Update wurde an dieser Stelle die Zone bei 14.347 als Ziel genannt – diese dürfte in Kürze erreicht sein. Interessanterweise kommen hier zwei Retracements zusammen: das 50er und das 61,8er. Falls dieser Resist überwunden werden kann, ist Platz bis 14.800. Dann aber sollten die Bären aus dem Schlaf erwachen.
Das Thema Inflation betrifft uns alle: egal ob als Verbraucher oder als Investoren. Letzere fragen sich natürlich, welche Assetklassen am besten vor Inflation schützen und damit den realen Wert des Vermögens sichern können. Um genau zu sein, geht es vor allem um die Inflationsüberraschung, also Zeiten, in denen die Inflationsraten höher ausfallen als ohnehin erwartet. Zeiten wie heute also, schließlich lautete der Konsens noch vor paar Monaten, die hohen Inflationsraten seien “transitory”.
Die Antwort auf die Ausgangsfrage liefert eine Auswertung aus dem Hause Research Affiliates, die ich aus der dreiteiligen Videoreihe entnommen habe (hier ansehen):
Die Grafik zeigt das sog. Inflation-Surprise Beta verschiedener Anlageklassen. Klingt komplex, ist aber einfach: Bei Rohstoffen (Inflation-Surprise Beta von 8) sieht man beispielsweise, dass eine um 1 Prozentpunkt über den Erwartungen liegende Inflationsrate für einen Return von 8 Prozent sorgt. Je höher also das Beta, desto besser der Schutz.
Quelle: ResearchAffiliates.com
Die Daten basieren übrigens auf rollierenden Quartalsrenditen von 1973 bis 2020.
Der DAX Future erlebte am Dienstag und dem gestrigen Mittwoch eine wahre Kaufpanik: Von 12.425 ging es bis auf 13.989 Punkte nach oben. War es das also schon mit dem Crash? Und hat der Goldpreis, der seit Jahresbeginn ein perfekter Hedge für Aktien war, bereits ausgedient?
Blicken wir auf den Chart..
Beim Goldfuture sollte es die nächsten Tage zu einer Konsolidierung kommen. Solage diese oberhalb 1879 USD stattfindet, ändert sich nichts an der bullishen Gesamtlage.
Der DAX Future befindet sich trotz der massiven Erholung weiter im Abwärtstrend. Als Erholungsziele warten das 50er Retracement bei 13.980 (bereits exakt erreicht) sowie 14.436/14.347. Spätestens dort bzw. am Resist 14.830/14.910 sollten sich wieder Short-Chancen ergeben.
Interessant übrigens, wo das jüngste Tief beim FDAX ausgebildet wurde – am 261,8er Fibo.
Trading hin oder her – was mich derzeit am meisten beschäftigt, ist die Lage in der Ukraine. Hoffen wir, dass schon bald Frieden einkehrt und der Nachthimmel wieder wie im Februar erstrahlt.
Die Bewegungen an den Rohstoffmärkten weisen bekanntlich in eine Richtung: nach oben. Bedeuten aber hohe Ölpreise auch automatisch, dass es bald zu einer Rezession in den USA kommen wird?
Konsultieren wir den unteren Chart: Dargestellt ist die prozentuale Abweichung des realen Ölpreises von seinem Trend in grün. Wenn es zu extremen Abweichungen nach oben kam (wie aktuell), folgte wenig später eine Rezession (graue Balken im Hintergrund).
Quelle: Luca Paolini, Pictet AM
Der Aktienmarkt scheint dies also ganz gut zu antizipieren: Der einzig starke Sektor derzeit ist der Bereich Energy, gleichzeitig wird ein geldpolitischer U-Turn der FED eingepreist. Kommen dann noch schwächere Unternehmensergebnisse dazu, wäre das der Cocktail für einen deutlichen Einbruch am Aktienmarkt: fallende Earnings + fallende Bewertungen. Also, Vorsicht..
Die BaFin holt erneut aus – dieses Mal geht es den bösen Futures an den Kragen. Wie es aussieht, könnte der Futureshandel für Privatkunden bald verboten werden: Link zur Pressemitteilung: Bafin – Produktintervention Futures
Mal im Ernst: Jeder Mensch sollte frei entscheiden können was er handeln will und was nicht. Was die Risiken angeht, gibt es genügend Informationsquellen und übrigens auch bereits tonnenweise Papier, das man bei einer Kontoeröffnung unterschreiben muss. Was kommt als nächstes? Sollten wir nicht auch Autos oder Messer verbieten, diese können schließlich auch großen Schaden anrichten 😉
Der Goldpreis zieht aktuell über das Hoch des Vorjahres und notiert bei 1.662 Euro. Ein Blick auf das übergeordnete Chartmuster sieht bullish aus und impliziert folgende Kursziele auf der Oberseite:
1749 Euro (Hoch vom August 2020)
1841 Euro (127er Fibo)
1958 Euro (161,8er Fibo)
Langfristig sollte man sich eine weitere Zone vormerken: Zwischen 2242 und 2296 Euro treffen zwei wichtige Fibonacci Extensions zu einem Cluster zusammen und bilden damit eine Kurszielzone.
Eines sollte klar sein: Sollte der Goldpreis in den nächsten Monaten/Jahren unter 1386 Euro fallen, sind Hopfen und Malz verloren. Dass ich diesem Szenario keine nennenswerte Wahrscheinlichkeit zubillige, sollte klar sein.
Nach langer Abstinenz präsentiere ich heute einen langfristigen Chart des Nasdaq 100 seit 2009, also seit Beginn des Bullenmarktes, der den Index round about von 1000 auf 15.000 Punkte führte – Wahnsinn!
Auch wenn sich die jüngsten Bewegungen schon wie ein Crash anfühlen – sie sind es nicht, wir sind nur verwöhnt von den extrem niedrigen Drawdowns der letzten Jahre. Der nachfolgende Chart zeigt den Nasdaq mit 200-Tage-Linie sowie den VIX in roter Farbe als Overlay. Darunter in schwarz der 8er RSI auf Wochenbasis und ganz unten die Drawdowns in %.
Noch ist es zu früh, um einen richtigen Bärenmarkt auszurufen, dafür sind gerade in diesem Index die Schwergewichte noch zu stark (während viele Aktien in der zweiten Reihe bereits Halbierungen hinter sich haben). Aber eins ist klar: Zeiten, in denen eine straffere Geldpolitik auf hohe Bewertungen trifft, sind nicht gerade das beste Rezept für Buy and Hold. Wer sich die nächsten Jahre auf ein “Weiter so” verlässt, dürfte meiner Meinung nach enttäuscht werden. Vielmehr geht es jetzt um das konsequente Management von Risiken, Einhalten von Stops und die Ausschau nach Sektoren und Anlageklassen, die positive Trends aufweisen. Ganz oben steht bei mir auf der Watchlist der Gold(minen)/Edelmetallsektor. Mehr dazu in Kürze.
Der Bitcoin präsentiert sich trotzt den üblichen Untergangsszenarien und macht was die Mehrheit der “Experten”, Journalisten und Hater nicht ertragen kann: er steigt.
Eine kurze Rückschau: Nach dem Bruch der blauen Abwärtstrendlinie im August kam es zunächst zum Anstieg bis ca. 53k, anschließend ging es abwärts bis rund 39.600 USD – ein bilderbuchmäßiger Pullback an die genannte Trendlinie. Von da an kennt die Kryptowährung nur eine Richtung.
Aktuell notiert BTCUSD bei knapp 56.000 USD. Das erste Ziel (127er Fibonacci) bei 56.600 USD ist damit in greifbarer Nähe. Weitere Targets befinden sich an der psychologischen Marke von 60.000 USD, dann bei ca. 61.200 USD (161,8er Fibo) und dem Allzeithoch bei 64.900 USD.
Was danach passiert, beschreibe ich in der nächsten Analyse. Sechsstellige Notierungen sind bis Weihnachten weiterhin mein Hauptszenario.
Es gibt Aktien, die möchte man einfach kaufen und liegen lassen, siehe Microsoft, Nvidia und Co. Auf meiner Liste stand immer auch Tencent, nur bin ich aus irgendeinem Grund nicht dazu gekommen, diese zu attraktiven Kursen zu kaufen. Der Abverkauf der letzten Monate war eine gute Gelegenheit, dies nachzuholen. Gesagt, getan 🙂 Hier der langfristige Monatschart in USD.
Anfang Mai wurde an dieser Stelle der Chart von ADA vorgestellt, der Kurs lag damals bei 1,65 USD. Als Kursziel nannte ich das Fibo Target bei 2,59 USD. Auch wenn es zwischendurch ruppig zuging an den Kryptomärkten und das Ziel mit 2,47 zunächst nicht erreicht wurde – der Cardano-Kurs hat jetzt sein Ziel mehr als erreicht. Aktuell notiert der Coin bei 2,81 USD.
Wird das letzte Hoch bei 2,47 USD nicht mehr unterschritten, lauten die nächsten Kursziele 3,38 USD und 4,84 USD.
Die mehrmonatige Bodenbildung beim Bitcoin wurde mit dem Breakout über die 42.000-Dollar-Widerstandszone vollendet. Das nächste Target liegt im Bereich 47k bis 48k. Dort ist mit einem Pullback zu rechnen, bevor das Allzeithoch anvisiert wird.
Seit dem Bruch unter die Unterstützungszone bei rund 42.000/43.000 USD zappelt der Bitcoin in einer Range – bisher ohne die 30k-Marke verletzt zu haben. Gestern rauschte BTCUSD aber massiv nach unten und es sah nach einem weiteren Gemetzel aus. Als das Tief vom 22. Januar 2021 bei rund 28.800 USD erreicht war, kamen die Käufer scharenweise in den Markt und räumten das Orderbuch. Es kam zu einem massiven Bull Reversal, das die Kryptowährung um rund 5.000 USD nach oben hievte. Ich habe hier ebenfalls zugegriffen, hier der Entry (so schön, dass ich diesen hier im Blog für immer festhalten muss):
Und so sieht das Gesamtbild auf dem Tageschart aus: Der Fehlausbruch nach unten gepaart mit der bullishen RSI-Divergenz (und dem weiterhin negativen Sentiment) signalisiert jetzt Aufwärtspotenzial bis zum eingangs genannten Widerstandsbereich bei 42-43k.
Am gestrigen Mittwoch, den 19.5.2021, kam es zu einem massiven Ausverkauf bei Cryptos. Berichten zufolge gab es rund 800.000 Margin Calls, was eindeutig für ein vorheriges Overleveraging spricht. Die betroffenen Marktteilnehmer dürften gestern ihre Lektion gelernt haben. Auch interessant: Während massiv Coins an die Börse Binance flossen (um verkauft zu werden), sah es bei Coinbase genau umgekehrt aus. Sammelt die Wall Street hier gerade die Coins der “Kleinen” ein?
Damit ich den Einbruch in grafischer Form auch noch in paar Jahren bewundern darf, hier der 5-Minuten-Chart:
Wie man sieht, ging es mit dem Bitcoin von 11 bis 15 Uhr um mehr als 10.000 USD nach unten. Die Erholung ließ allerdings nicht lange auf sich warten, was dafür spricht, dass viele Coins von den schwachen zu den starken Händen durchgereicht wurden.
Blicken wir nun auf den Tageschart. Interessant ist hierbei der gestrige Boden – es handelte sich um ein 1,618er Extensionsziel. Aktuell kämpft der Kurs kämpft gerade an der wichtigen Widerstandszone bei rund 42.000. Hier liegt der alte Support sowie das 38,2er Fibo Retracement. Gelingt der Ausbruch nach oben, wartet das 50er Retracement bei 44.800 USD. Spätestens bei 47.000/48.200 ist mit einer Gegenreaktion der Bären zu rechnen.
Wichtig: Gelingt der Ausbruch über 42k und etabliert sich der Bitcoin anschließend oberhalb dieser Marke, wäre das das Signal für ein Ende des Crashes. Bei einem Scheitern an dieser Zone und dem nachfolgenden Unterschreiten des gestrigen Lows kommen dagegen schnell die 27.000er- und die 20.000er Marken ins Spiel.
..zumindest ist das die “Begründung” für den gestrigen Einbruch und einen Grund für Gewinnmitnahmen braucht es immer. Wir wollen uns aber an dieser Stelle nicht mit den gestrigen US-Inflationsdaten beschäftigen, sondern mit der technischen Lage der Aktienindizes.
Seit dem zum Monatswechsel April/Mai zeigen die Bären ihre Krallen. Die negativen Divergenzen beim RSI haben ihre Wirkung nicht verfehlt. Damit lag ich mit der letzten Analyse zum Nasdaq 100 falsch, das Ziel wurde nicht erreicht. Zunächst der Blick auf den VIX, der gestern fast 28 erreichte. Für ein Tief sollte ein Move bis ca. 36/40 genügen. Alles darüber hinaus sehen wir nur in einem echten Crash.
Beim Nasdaq ist mit einer Stabilisierung im Bereich der Zone 12.910/12.760 zu rechnen, dort laufen zwei Fibo Retracemens zusammen. Der letzte und entscheidende Support liegt bei 12.430 (Sept. 2020-Hoch und SMA 200) sowie 12.200. Bleibt der Index oberhalb dieser Levels, ist das aktuelle Geschehen nichts weiter als eine wohlverdiente Korrektur. Im Hinterkopf habe ich allerdings immer einen großen Pullback bis zum Pre-Corona-High und dieses liegt bei 9.736!
Der S&P 500 ist dank vieler Value-Titel in einer besseren Ausgangslage und steuert aktuell auf das 38er Retracement der Aufwärtsbewegung seit März zu. Bei 4.012 bzw. 3.984 haben also die Käufer die Gelegenheit zu zeigen, dass sie weiterhin ernst meinten. Für den Fall eines großen Rückschlags behalte ich hier das Pre-Corona-High bei 3.394 im Hinterkopf.
Auch Bitcoin konnte sich der negativen Entwicklung gestern nicht entziehen – von rund 58.000 USD ging es zeitweise unter die 46.000er Marke nach unten. Nichts für schwache Nerven 😉 Richtig spannend wird es im Bereich 40-42k, hier dürften viele Stops liegen.
Die Aktie von BB Biotech hat Anfang 2021 den fünfjährigen Seitwärtstrend nach oben verlassen und zog bis auf über 87 Euro an. Seit Februar war eine Korrektur zu beobachten, die nun auf einen starken Support trifft. Für mich persönlich das beste und einfachste Setup der Welt: Breakout und Pullback an die Ausbruchszone. Hier der Weekly Chart:
Blicken wir nun auf den Daily Chart, der ein bullishes Reversal und eine positive Divergenz beim RSI anzeigt. Das Risiko zur Unterseite liegt bei ca. 65 Euro, dort wartet das 61,8er Fibo. Ein weiterer Support liegt bei 63,70 EUR.
Schnell, schneller, Ether 🙂 Am 29. April schrieb ich an dieser Stelle über das nächste Target bei 4.040 USD (Fibo Extension) und schon ist es soweit. Binnen rund zwei Wochen rauschte der Kurs von 2.800 auf aktuell 4.100 USD. Da bleiben einem die Worte weg.
Aus langfristiger Sicht sieht das Ganze wie folgt aus: Bei 5.500 und 6.500 liegen weitere Fibo-Ziele.
Solange die Alt-Season läuft, könnten diese Ziele schneller erreicht werden als man denkt. Aktuell verliert der Bitcoin weiter an Dominanz – seit Dezember fiel die Bitcoin-Marktkapitalisierung am gesamten Crypto-Space von rund 70 auf aktuell 45%. Wird der Altcoin-Boom auch dieses Mal bei etwa 36% enden?
Let`s see und wie Tom Basso zu sagen pflegt: “Enjoy the ride” :-)))
Während die Aktienmärkte nach unten korrigieren, ziehen die Kryptos weiter nach oben. Aktuelles Beispiel ist ADA bzw. Cardano. Mit dem heutigen Ausbruch eröffnet sich weiteres Aufwärtspotenzial bis zunächst 1,95 USD und später 2,59 USD. Aktuell notiert die Kryptowährung bei 1,65 USD.
Die Rallye bei ETHUSD geht weiter. Aktuell notiert die Kryptowährung bei fast 2.800 USD – wer hätte das noch im März 2020 für möglich gehalten? Damals lag der Kurs noch unter 100 USD.
Ein Blick auf die Fibonacci-Extensions zeigt, dass das nächste Target bei rund 4.000 USD wartet. Unter 1.900 USD darf der Kuraber nicht mehr zurückfallen.
Gegenüber Bitcoin zeigt Ethereum damit immer mehr relative Stärke, hier der Ratio-Chart. Derzeit entspricht 1 ETH rund 0,05 BTC. Es ist davon auszugehen, dass die Ratio bis ca. 0,1 steigt.
Der technologielastige Nasdaq 100 musste im Februar kräftig Federn lassen, stabilisierte sich aber pünktlich zum Märzanfang im Bereich des 50% Retracements. Seitdem läuft die nächste Aufwärtsbewegung – gestern wurde mit 13.986 Punkten ein neues Allzeithoch generiert. Next target: 14.530!
Gibt es einen Indikator, der bisher alle Hochpunkte beim Bitcoin treffsicher – also bis auf wenige Tage genau – angezeigt hat? Ja, der der sogenannte Pi Cycle.
Schauen wir uns das erste Top im Jahr 2013 an:
..und hier das zweite:
Und jetzt das Hoch Ende 2017 – auch hier ein Volltreffer.
Aber was genau steckt denn nun hinter dem ominösen Pi Cycle? Es ist ganz einfach: Man nehme den 111-Tage-Durchschnitt und den 350-Tage-Durchschnitt (letzteren multiplizieren wir mit 2). Das Verkaufssignal entsteht nun, wenn der kürzere Durchschnitt den längeren von unten nach oben schneidet. Genau dazu kam es diese Woche.
Ist das also das Top? Muss man jetzt raus? Klare Antwort: wir wissen es (noch) nicht. Nur weil etwas 3 mal funktioniert hat, muss es nicht auch beim 4. Mal funktionieren.
Generell wird sich mit hoher Wahrscheinlichkeit zeigen, dass ein gradueller Ausstieg sinnvoller ist, als eine binäre Alles-oder-Nichts-Allokationsentscheidung. Ich beobachte daher den Bullenmarkt weiter und schaue mir die Summe aller Indikationen an: den Chartverlauf selbst (Swinghoch/tiefs, Fibo-Targets, Divergenzen) sowie On-Chain-Indikatoren wie MVRV Z-Score, Puell usw. Eine erste Warnung haben wir, vielleicht ist auch der “Börsengang” von Coinbase am morgigen Mittwoch ein weiteres Puzzlestück. Let`s see.
Der Bitcoin-Kurs durchlief zuletzt eine lehrbuchmäßige Korrektur und drehte im Bereich des 61,8er Fibonacci Retracements wieder gen Norden. Aktuell bei 57.950 USD. Was darf man als nächsten Schritt erwarten? Den Ausbruch über das bisherige Hoch bei rund 61.700 USD und anschließend einen Run bis ca. 67.800 USD.
Das langfristige Bild ist weiter bullish, wenngleich immer mehr Indikatoren (Charttechnik + Onchain) in den überhitzten Bereich reinlaufen. Sobald in den nächsten Wochen die runde 100k-Marke erreicht werden sollte, rechne ich mit einem Top. Die Geschichte dürfte sich auch dieses Mal reimen 😉
Während die ganze Welt auf US-Techwerte schaut, passiert auf der anderen Seite des Teichs etwas Überraschendes: Ja, der DAX ist nach oben ausgebrochen, trotz der Schwäche des US-Marktes. Damit bleibt es wie bereits Ende Dezember beschrieben bei folgenden Zielzonen, solange er nicht wieder unter 13.300 fällt und einen Fehlausbruch generiert:
Seit Anfang März zeigt sich eine klare Divergenz zwischen Aktien (v.a. Techwerten) und Kryptowährungen. Während erstere auf die Mütze bekommen (“Schuld” sind natürlich die steigenden Zinsen, na klar), ziehen Bitcoin und Co. wieder an.
Hier der prozentuale Vergleich zwischen dem Nasdaq 100 ETF und BTCUSD:
Schauen wir auf Bitcoin in USD. Hier sieht man einen abgeschlossenen Pullback fast bis an das vorangegangene Januarhoch (gleichzeitig etwa 50% Retracement). Seit Anfang März steigt BTCUSD und notiert aktuell bei rund 54.200 USD.
Gelingt in Kürze der Ausbruch auf ein neues Allzeithoch, kommen die langfristigen Zielzonen ins Spiel:
72.000 bis 73.000 USD
104.000 bis 116.000 USD
Kommen wir zur Nr. 2 im Kryptospace: Ether. Auch hier gab es eine deutliche Korrektur – von über 2.000 USD auf unter 1.300 USD. Erst im Bereich des 61,8er Retracements und der Januarhochs kam wieder Kaufinteresse auf. Aktuell notiert ETHUSD wieder über 1.800 USD.
Gelingt der Ausbruch über die 2.040er Marke und ist dieser nachhaltig, sollten die folgenden Ziele ins Visier genommen werden:
Was für ein Tag gestern. Kam es zur Eröffnung zu massiven Einbrüchen vor allem bei den heißgeliebten (und hoch bewerteten) Growth-Aktien, denen der jüngste Zinsanstieg so gar nicht schmeckt, so kam es relativ schnell zu einem Reversal. Geholfen hat hier die Supportzone beim S&P 500 als auch das Wording von Mr. Powell:
Und so kam es bei fast allen Aktien zu Hammer-Formationen, hier Tesla als Beispiel. Die Spanne vom Low bis zum High lag gestern bei rund 100 USD.
Blicken wir auf den Gesamtmarkt – hier der S&P 500. Dieser rettete sich ausgehend vom unteren Trendkanal wieder nach oben und schloss sogar im Plus, während das Tagestief zeitweise bei fast 2 Prozent lag. Fällt der Index unter 3.790, ist mit einem Rückfall auf die Ausbruchszone bei 3.550/3.600 zu rechnen.
Bisher wurden alle hier genannten Ziele abgearbeitet, zuletzt die 50k-Marke. Grund genug, sich die Frage nach den weiteren POTENZIELLEN Kurszielen zu stellen. Fragen wir Fibonacci 😉
Für Bitcoin sehe ich aufgrund der Extension der letzten beiden Abwärtsmoves nach oben zwei wichtige Zielzonen. Letztere wäre “optimal”, um das Peak in diesem Zyklus zu markieren – Stichwort nächste 10er Potenz und “round number”.
72.000 bis 73.000 USD
104.000 bis 116.000 USD
Bei Ethereum, der Nr. 2 im Crypto-Universum, sieht die Lage bullish aus. Zuletzt gelang der Ausbruch auf ein neues Allzeithoch. Aus Sicht der Fibo-Extensions lassen sich folgende Zielzonen ableiten:
2.250 USD
3.590 USD
Trotz der wahrscheinlichen Rallyefortsetzung sehe ich die derzeitigen Kurse persönlich für Neueinsteiger nicht wirklich attraktiv. Man muss bedenken: Zwar ist eine Verdopplung bis zum Sommer/Herbst realistisch, gleichzeitig droht aber auch jederzeit ein Rückschlag von 50%. Das Chance-Risiko-Verhältnis ist also nicht sonderlich gut. Klar, man kann auch einen Stop unterhalb der Elon-Kerze bei rund 38k platzieren und mitreiten. Das Risiko, inmitten einer hohen Vola ausgestoppt zu werden, ist aber hoch. Von daher: Gruß an alle Früheinsteiger und Geduld allen, die noch an der Seitenlinie warten.
Die Rede ist von der gesamten “Marktkapitalisierung” aller Kryptowährungen. Noch im Jahr 2015 lag diese bei ca. 2 Mrd. USD, Anfang 2021 wurde die magische Billionengrenze geknackt.
Maßgeblichen Anteil daran haben natürlich die beiden Platzhirsche Bitcoin (63% Anteil am gesamten Kuchen, siehe unten in orange) und das derzeit stark steigende “Währung” Ether (17%).
Bei Bitcoin sieht die Lage nach der erfolgreichen Korrektur (siehe 50% Retracement) wieder konstruktiv aus. Solange die Kryptowährung oberhalb 28.800 USD notiert, ist mit einem Run bis 42.000 USD zu rechnen. Weitere Ziele liegen bei 45.600 und 50.160 USD.
Vor wenigen Tagen sah alles nach einem möglichen Einbruch am US-Markt aus. Heute wissen wir, dass der Bärenangriff schon wieder ad acta zu legen ist – fürs Erste.
Es gibt viele Möglichkeiten, das kurzfristige Geschehen zu bewerten und daraus Szenarien für das eigene Trading oder Hedging abzuleiten. Ich möchte hier aufzeigen, welches Setup ich unter anderem für die tägliche Analyse nutze: den ES (also den S&P 500 Future) im 4-Stundenchart und dazu den VIX, also die aus Optionspreisen abgeleitete implizite Volatilität des Marktes. Einfach ausgedrückt: der Panikindikator. Wer sich den VIX über lange Zeiträume angeschaut hat, stellt eines fest: es gibt wohl kaum eine andere Zeitreihe an den Finanzmärkten, die einen so starken Mean-Reversion-Charakter hat. Steigt der VIX also massiv an, so dreht er relativ schnell wieder gen Süden. Der Grund: Die Masse der Marktteilnehmer kann nicht lange im Panikmodus verharren, sie hält es einfach nicht aus.
Genau aus diesem Grund macht es Sinn, den Index selbst (inkl. RSI) und den VIX zu betrachten. Die Entwicklung an diesem Montag zeigte nämlich folgendes:
Der ES hat am 1. Februar 2021 einen Support bei rund 3.650 erreicht und diesen mit einem Hammer bestätigt;
dazu wurde eine positive Divergenz im RSI generiert, die zumindest einen Bounce erwarten ließ
der VIX, der bereits am 21. Januar außerhalb seines Bollinger Bandes schloss, lieferte einen zweiten Spike am 29. Januar 2021, um dann aber wieder innerhalb der Bänder zu schließen. Die Panik war vorbei.
Hier der Chart (zum Vergrößern einfach anklicken)
Gerade die Kombination verschiedener Werkzeuge kann uns dabei helfen, die Wahrscheinlichkeit etwas zu unseren Gunsten zu verbessern. Nur darum geht es schließlich langfristig. Wer eine Glaskugel sucht, sollte zum Wahrsager 😉
Was schief gehen muss, geht auch schief. Der fantastische Anstieg bei GameStop würde nicht lange halten, das war klar. Jetzt kommt die Rechnung. Allein heute geht es um über 60% abwärts.
Damit ich dieses schöne Schauspiel auch noch in ein paar Jahren betrachten kann, hier die beiden Charts:
..und hier der Zoom. Ist das eigentlich ein neues Candlestick-Pattern? 😉
Und hier der “Grund” dafür: Die (vor allem) Privat”anleger”/zocker spielen gerade ein hübsches Spiel mit der Aktie von GameStop. Der extreme Anstieg (fast 3000% in drei Monaten) stellt sogar die besten Kryptowährungen in den Schatten. Kein Wunder also, dass alle dabei sein wollen. Der Lambo ist quasi schon bestellt!
Wo das Ganze enden wird, ist klar. Fortsetzung folgt.
Der VIX scheint nach oben ausbrechen zu wollen. Heute geht es fast 20% nach oben, aktuell notiert das Angstbarometer bei 27,3. Ein Move bis 41 bzw. 44 ist jederzeit möglich und wäre mit einer normalen Korrektur beim S&P 500 verbunden.
VIX daily chart
Als Zielbereich bietet sich die 3.600 bzw. 3.550er Zone an.
Der Bitcoin und der 4-Jahres-Zyklus gehören zusammen wie die Butter aufs Brot. Hintergrund ist hier das sog. Halving, also die jeweilige Halbierung der Rewards, die die Miner erhalten. Aus technischer Sicht erkennt man dies am Verlauf des Kurses selbst. Warum also nicht einfach mal mehrere Zyklen übereinander legen?
Gesagt, getan!
Der nachfolgende Chart zeigt
den aktuellen Kursverlauf des BTCUSD (Weekly Candlestickchart)
in rot dargestellt ist der Zyklus vor 4 Jahren (also 200 Wochen nach vorne projiziert)
in grün den Zyklus vor 8 Jahren (400 Wochen nach vorne projiziert)
Wie man auf den rechts dargestellten Preisachsen sehen kann, variiert das Kursniveau von Zyklus zu Zyklus erheblich, der zeitliche Verlauf dagegen erstaunlich wenig.
Auch wenn daraus keinerlei Prognose erstellt werden kann – einen Hinweis auf ein mögliches Top erhalten wir hier m.E. schon. Mein persönliches Fazit daraus: Bitcoin könnte noch bis Juli/Oktober nach oben ziehen und dort ein wichtiges, großes Top markieren, bevor erneut ein fast schon obligatorischer 80-Prozent-Crash folgt.
Das noch junge Börsenjahr wartet bereits mit Rekorden auf – zumindest für die Crypto-Community. Der Bitcoin-Kurs hat heute zeitweise die 40.000-USD-Marke überschritten. Man kann vieles unternehmen, um ein potenzielles Top auszumachen, schließlich möchte jeder zum höchstmöglichen Kurs aussteigen. In der Praxis geht das natürlich nicht, was uns aber nicht abhalten sollte, gewisse Zonen für solch ein Hoch zu identifizieren. Was kann man heranziehen?
die alten Tops anschauen und den Abstand zur SMA200 vergleichen
den zeitlichen Abstand vom letzten und bis zum nächsten Halving-Event berücksichtigen
Stimmungsindikatoren vergleichen (Google Trends, Bild-Zeitung, Anrufe von Freunden, Dauer einer Kontoeröffnung bei den gängigen Handelsplattformen usw.)
..und natürlich Fibonacci-Extensions (nächstes Target unverändert bei 46k)
Hier der aktuelle Google Trends-Chart für die ganze Welt:
..und hier die nächsten Fibo-Cluster-Zielzonen:
Ein interessanter Indikator, der den spezifischen 4-Jahres-Halving-Zyklus von Bitcoin berücksichtigt, hat in der Vergangenheit gute Hinweise auf Über- und Untertreibungen geliefert (siehe rot/grüner Hintergrund im Chart unten). Wenn das auch für die Zukunft gelten sollte, dann wäre nach derzeitigem Stand im Bereich von rund 100.000 USD mit einem Major Top zu rechnen.
Welche weiteren “fundamentalen” Indikatoren es gibt, um BTC zu analysieren und daraus Timing-Entscheidungen zu generieren, wird in einem zukünftigen Beitrag aufgezeigt. Enjoy the bull run!
Mitte Dezember berichtete ich an dieser Stelle über den Breakout über die 20.000er Dollarmarke, jetzt notiert der Bitcoin 50% höher. Das genannte Kursziel bei 30k wurde damit erreicht – schneller als gedacht.
Was wir heute sehen, ist eine mehr als verdiente Korrektur an das 38er Fibonacci Retracement. Intraday ging es exakt bis 27.700 runter, bevor die Käufer wieder das Zepter übernahmen. Ob das gestrige hoch bei rund 34.800 für die kommenden Tage und Wochen DAS Hoch markieren wird, ist nicht klar. Aber: Solange der BTC oberhalb 20.000 USD notiert, bleibt der langfristige Trend bullish.
Die nächsten potenziellen Zielbereiche liegen gemäß Fibo-Extensions bei 36.200 / 46.400 USD.
Lange hat er sich Zeit gelassen, aber nun ist es vollbracht: Der DAX hat ein Allzeithoch erreicht und dürfte dieses Jahr mit dem höchsten Schlusskurs seiner Geschichte beenden. Das Event des Jahres war natürlich der große Pullback an den Mega-Support 8.100/8.200, der eine wunderbare Kaufchance für diejenigen bot, die sich an Fakten (Angebot und Nachfrage) und nicht an Gefühlen/Nachrichten orientieren.
Eine Frage, die sich jeder nach diesem aufreibenden Jahr stellt: Wie wird 2021 ausfallen? Wir alle wissen es nicht, aber wir können Szenarien entwerfen. Und hier kommen die Fibonacci-Extensions ins Spiel.
Auf dem folgenden Monatschart habe ich alle großen Crashes genommen und Extensions angelegt. Die sich daraus ergebenden POTENZIELLEN Zielzonen auf der Oberseite lassen sich in zwei Regionen zusammenfassen:
15.300-15.500 Punkte
17.200-17.700 Punkte
Solange der DAX oberhalb der 11.400 notiert, ist mit einem Erreichen der o.g. Zonen zu erwarten. Der große Aufwärtstrend ist schließlich weiter intakt. Unter 11.400 ist mit einem Test der 10k bzw. erneut ein Abrutschen in den Bereich 8k zu rechnen.
..und damit wir in 12 Monaten einen Vergleich ziehen können, hier die 2021er Prognosen für den DAX, Dow und Co. (Quelle: FAZ):
Ich wünsche euch allen ein frohes und vor allem gesundes Jahr 2021 – und natürlich auch ein gutes Händchen bei den Investment-/Tradingaktivitäten 🙂
Die Kryptowährung steigt heute klar über die 20k Marke (in USD) und notiert damit auf einem frischen Allzeithoch. Aus Fibo-Sicht liegen die nächsten Targets bei 21.000/21.260, dann 24.200 sowie 27.900 und 29.900/30.100 USD. Mal sehen..
Die US-Futures zeigen sich heute etwas schwach auf der Brust. Steht eine wohlverdiente Korrektur an? Wenn man das gestrige Reversal am 127er Fibo betrachtet, sieht es ganz danach aus. Wo liegen potenzielle Korrekturziele?
3.530-3.550
3.400-3.420
Dort sollten die Bullen wieder das Zepter in die Hand nehmen.
Der Bitcoinkurs unternimmt heute erneut den Versuch, das bisherige Allzeithoch knapp unterhalb der 20.000er Dollarmarke hinter sich zu lassen. Aktuell notiert die Kryptowährung bei 19.600 USD. Die Korrektur der letzten Tage haben die Bullen jedenfalls schnell hinter sich gelassen, aber wie könnte es nach einem Ausbruch weitergehen? Hier geben uns die Fibo-Cluster potenzielle Kurszielzonen:
21.000 bis 21.300 USD
24.200 USD
27.900 bis 28.000 USD
29.900 bis 30.100 USD
Weitere Projektionsmarken sind vorhanden, sollen an dieser Stelle aber (noch) nicht vorgebracht werden. Enjoy the party!
Die Tesla Aktie springt heute zweistellig nach oben und feiert damit den nun endgültig besiegelten Einzug in den S&P 500. Charttechnisch sind die nächsten Ziele gesteckt: Sobald das bisherige Hoch bei rund 500 USD geknackt wird, sollte es zügig bis 570 USD gehen.
Auf Sicht der kommenden Quartale/Jahre könnte sich die Indexaufnahme meines Erachtens aber eher negativ auf die relative Performance auswirken (mehr dazu hier). Aber bei dieser Marktkapitalisierung ist ein striktes Risikomanagement ohnehin das A und O.
Der gestrige Montag verdient schon fast das Adjektiv “historisch”:
Die Hoffnung auf einen Impfstoff ließ Investoren und Trader vor allem bei den Verlierer-Branchen des laufenden Jahres zugreifen, während Lieblinge abgestraft wurden. Nach dem Motto: raus aus Delivery Hero und Shop Apotheke, rein in TUI, MTU Aeroengines und Kreuzfahrtaktien. Der DAX sprang 5 Prozent nach oben über die 13.000er Marke, während Gold als sicherer Hafen in gleicher Höhe Kursverluste verzeichnete. Mal wieder war das 61,8er Retracement beim DAX bei rund 11.400 DAS Pullback-Signal schlechthin (Pfeil im Chart unten).
Die Rotation “Covid-Winner raus, Covid-Loser rein” lässt sich sehr gut an der gestrigen Entwicklung der S&P 500-Werte ablesen:
Wer sich ein umfassendes Bild vom gestrigen Handelstag machen möchte, dem empfehle ich folgende Chart-Collection – bitte den Kaffee nicht vergessen 🙂
Der Bitcoin-Kurs zieht weiter an und steht aktuell unmittelbar vor der 15.000-Dollar-Marke. Grund genug, das ganze Geschehen einmal aus der Vogelperspektive zu betrachten. Hier zu sehen ist der Wochenchart seit 2013. Die Message ist klar: Das Allzeithoch knapp unterhalb 20.000 USD dürfte in Kürze angesteuert werden. Langfristig sind deutlich höhere Kurse möglich – doch das heben wir uns für einen anderen Artikel auf 😉
Der S&P 500 hält sich bisher über dem klaren Support bei 3.200. Solange dieser nicht unterschritten wird, dürfte mit Überwindung der 3.400er Zone der Run auf neue Allzeithochs starten. Geht es unter die 3.200, darf mit einem Fall bis 3.020/3.050 gerechnet werden.
Die Aktienmärkte spielen derzeit den Herbst-Blues und der VIX steigt dynamisch an. Ein wenig bekannter Index auf den VIX selbst – also die Vola des Volaidnex (VVIX), kann Abhilfe schaffen, wenn es um die Erkennung von Tiefpunkten an den Aktienmärkten geht. Hier die Übersicht beider Indizes seit 2013:
beim VIX sind Werte von ca. 50-55 gute Anzeichen für ein potenzielles Ende einer Korrektur
in Panikfällen (siehe März 2020 oder Finanzkrise 2008) stieg der VIX auch gerne mal bis ca. 90
beim VVIX (leider erst seit 2013 verfügbar) waren bisher Werte von ca. 200-210 gute Hinweise für ein Ende des Selloffs
Die Kryptowährung Bitcoin zeigt sich aktuell sehr stark und erreicht damit das an dieser Stelle genannte Ziel vom 10. August. Aktuell notiert BTCUSD bei knapp 13.000 USD. Seit dem Pullback Anfang September entspricht das also rund 30% Kursgewinn. Ein Blick auf die Oszillatoren zeigt, dass die Kurse bereits ziemlich überkauft sind – ein Abprall am Resist bei ca. 13.900 USD (Hoch vom Sommer 2019) wäre also keine Überraschung (allerdings auch kein Muss).
Mittelfristig stehen die Ampeln allerdings weiter auf grün: Ein Wiedersehen mit dem Allzeithoch bei ca. 19.500/20.000 USD ist in den nächsten Wochen und Monaten realistisch. Die 14.600er Marke dient hierbei als Zwischenziel. Mal sehen, was die Journalisten von FAZ, Handelsblatt und Co. dann schreiben werden 😉
Der US-Aktienmarkt hat seit Anfang September kräftig Federn gelassen und damit die hohen Gewinne vom August ausradiert. Auch wenn allseits von einem neuen Crash die Rede ist – es handelt sich um eine normale Korrektur, die eine gutes Luftablassen darstellt, um den Uptrend wieder aufzunehmen. Schauen wir uns den Verlauf des wichtigsten Aktienindex der Welt an:
das 61,8er Fibo Retracement wurde exakt abgearbeitet (ca. 3.200)
genau dort kam es am Freitag zu einer bullishen Reaktion
gemeinsam mit dem Hoch vom Juni markiert die Zone eine wichtige Unterstützung
Fazit: Die Korrektur könnte bereits erledigt sein und ein neuer Upmove kann starten. Sollte es allerdings unter 3.200 gehen, ist mit einer Ausdehnung der Korrektur bis zur SMA 200 bei rund 3.110 zu rechnen.
Die Aktie Eli Lilly (LLY) weist aktuell ein vielversprechendes Setup auf – ganz nach meinem Geschmack:
langfristig im Uptrend (rechts: Wochenchart)
seit Juli in einer ruhigen Korrektur
nun Rückkehr zur SMA 200 (links: Tageschart)
RSI im Daily mit positiver Divergenz, im Weekly mit viel Luft nach oben
Wenn die Käufer hier also nicht zuschlagen und für einen neuen Aufwärtsimpuls sorgen, dann weiß ich auch nicht mehr. Der Anfang wurde gestern jedenfalls gemacht (Bullish Engulfing). Wichtig nur: unter 143 USD sollte die Aktie nicht mehr zurückfallen.
