investors intelligence

Wo sind die Bären?!

9.11 Uhr

Der Anteil der Bären unter den US-Börsenbriefen (Investors Intelligence) ist auf den tiefsten Stand seit Jahren gefallen. Aktuell liegt der Anteil bei 13,3 Prozent – ein klares Kontrasignal, auch wenn es nicht als kurzfristiges Timing-Tool taugt. Zusammen mit der Rekordhöhe bei der Margin Debt jedenfalls ein Zeichen der Sorglosigkeit – siehe auch VIX und Co.

S&P 500 vs. Investors Intelligence Bears in %:

bears_040914_trade4life

S&P 500 auf Messers Schneide – Doppeltop wird unterhalb 1.950 aktiviert!

22.43 Uhr

Der US-Markt geriet heute kräftig unter Druck (erster Verlust >1% seit April, VIX +34%) und lässt damit ein kleines Doppeltop bei 1.985 Punkten immer wahrscheinlicher werden. In den Medien wird morgen natürlich wieder die Ukraine und der Mittlere Osten als Trigger herbei zitiert. Passt ja auch zum steigenden Goldpreis…

Dabei zeigt der bereits seit Mitte Juni fallende RSI eine negative Divergenz zum S&P 500 an (siehe Bild 1), ebenso wie die schwächelnden Small- und Mid Caps (Bild 2). Ein Fall unter die 1.950 jedenfalls aktiviert das Verkaufssignal und lässt einen schnellen Rücklauf um 50-60 Punkte erwarten. Eine darüber hinaus gehende Sommerkorrektur ist dann natürlich sehr gut möglich, vor allem wenn Mrs. Yellen zu den falschen Worten greift 😉

S&P 500 (4-Stunden-Chart): Gefahr in Verzug

spx170714

VIX: Anstieg bis in den Bereich 18-20 lieferte in den letzen Monaten gute Korrekturböden, d.h. weiteres Abwärtspotenzial vorhanden.

vix170714

Marktbreite: Small Caps ziehen nicht mit

usa170714

Sentiment USA: Börsenbriefschreiber extrem bullish – gutes Kontrasignal?

senti170714Dieser Beitrag spiegelt lediglich die Meinung des Autors wider. Er stellt in keiner Weise eine Anlageberatung oder Handelsaufforderung dar. Eine Haftung für Aktivitäten, die aus diesem Beitrag abgeleitet werden, wird in keinem Fall übernommen!

US-Börsenbriefe extrem bullish – was heißt das für den S&P 500?

7.52 Uhr

Die Märkte notieren in der Nähe der Allzeithochs, da lohnt ein Blick auf die Stimmungsindikatoren, die antizyklisch zu werten sind. Investors Intelligence liefert uns wöchentlich einen Einblick in die Börsenbrieflandschaft und was wir hier aktuell sehen, ist an Bullishness kaum zu toppen:

Bullish gestimmte Börsenbriefe aktuell: 62,2%
Bearish gestimmte Börsenbriefe aktuell: 17,4%

Wenn wir einen Blick auf den nachfolgenden Chart werfen, sehen wir, dass solche Konstellationen in der Vergangenheit häufig wichtige Tops oder gar Trendwenden beim S&P 500 signalisierten. Einwenden kann man allerdings, dass auch Ende 2013 eine ähnlich hohe Euphorie zu beobachten war, ohne dass es zu einem größeren Downmove gekommen ist.

Wie dem auch sei – eine Warnung, die man im Hinterkopf behalten sollte, ist das allemal!

Investors Intelligence Sentiment vs. S&P 500 (weekly):

ii_120614Dieser Beitrag spiegelt lediglich die Meinung des Autors wider. Er stellt in keiner Weise eine Anlageberatung oder Handelsaufforderung dar. Eine Haftung für Aktivitäten, die aus diesem Beitrag abgeleitet werden, wird in keinem Fall übernommen!

USA Big Picture Check: Weiter in Bullenhand

12.50 Uhr

Nachfolgend eine Übersicht der wichtigsten Marktindikatoren für den US-Aktienmarkt, die das große Bild wiedergeben:

– S&P 500 charttechnisch weiter im Uptrend
– Marktbreite (AD Line) bestätigt Uptrend mit neuem High
– 86% aller Aktien im S&P 500 notieren oberhalb der 200-Tage-Linie
– zyklische Aktien ziehen gegenüber defensiven Titeln seit ein paar Tagen wieder an
– neue 52-Wochenhochs übertreffen neue Tiefs weiterhin deutlich
– Sentiment: Börsenbriefe weiterhin sehr optimistisch, Retailinvestoren neutral

Fazit: Die Bullen sind weiter am Drücker

usa_02 04 2014

Sentiment:

usa_02 04 14bDieser Beitrag spiegelt lediglich die Meinung des Autors wider. Er stellt in keiner Weise eine Anlageberatung oder Handelsaufforderung dar. Eine Haftung für Aktivitäten, die aus diesem Beitrag abgeleitet werden, wird in keinem Fall übernommen!